Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 8.2. Сутність та причини міжнародного руху капіталу. Показники руху капіталу
Міжнародний рух капіталу (МРК):
- Самоствердження капіталу як самозростаючої вартості в глобальному масштабі;
- Сукупність відносин щодо переміщення капіталу в між - та над-державному1 просторі на постійній чи терміновій основі заради максимізації його прибутковості чи досягнення інших економічних, соціальних і політичних вигод;
- Діалектичне поєднання процесів вилучення частини капіталу з товарно-грошового обігу однієї країни (експорт) та його включення у господарський оборот іншої країні (імпорт).
Об'єктивною основою МРК Є Нерівномірність економічного розвитку країн, яка на практиці проявляється:
- в нерівномірності нагромадження капіталу, насамперед, в його перенакопиченні та відносному падінні норми прибутку в окремих країнах;
- у невідповідності попиту на капітал та його пропозиції в різних ланках глобального економічного середовища.
На сучасний розвиток МРК впливають:
1 У разі, якщо його суб'єктами є міждержавні та наддержавні інституції.
1) Фактори економічного характеру:
- глибокі структурні зрушення як в міжнародній економіці, так і в економіці окремих країн;
- необхідність підтримки сталих темпів соціально-економічного розвитку провідними суб'єктами міжнародної економіки в умовах підвищення конкуренції на товарних ринках;
- поглиблення міжнародної спеціалізації та кооперації виробництва;
- діяльність транснаціональних та багатонаціональних корпорацій (ТНК і БНК);
- порівняльні ризики вкладення капіталу поза національною економікою тощо;
2) Науково-технічний прогрес та інформаційна революція;
3) Фактори політичного характеру:
- лібералізація процесів експорту та імпорту капіталу, що має місце у межах інтеграційних об'єднань, вільних економічних і оффшорних зонах;
- політика прискореної індустріалізації в країнах "третього світу";
- політика економічних реформ в нових незалежних країнах (приватизація, підтримка малого та середнього бізнесу, стимулювання іноземних інвестицій тощо).
Таблиця 8.2
Форми міжнародного руху(міграції) капіталу
Критерій класифікації |
Форми |
За напрямком |
- експорт, імпорт |
За формою власності |
- державний (суб'єкти: держава в особі уряду та Національного банку); - капітал міждержавних та наддержавних організацій; - приватний (недержавний) (суб'єкти: фізичні особи; банки; компанії, страхові інвестиційні, трастові фонди тощо); - змішаний |
За терміном міграції |
- короткотерміновий (до одного року); - середньостроковий (від одного до п'яти років); - довготерміновий (більше п'яти років); - безстроковий |
Продовження табл. 8.2
За формою здійснення |
- товарний (товари, рухоме та нерухоме майно); - грошовий (іноземна валюта, національна валюта, грошові вимоги, цінні папери); - економіко - правовий (права інтелектуальної власності, права на господарську діяльність, права на розробку корисних копалин та видобуток сировини тощо); - змішаний |
За функціональним призначенням |
- прямі іноземні інвестиції (ПІІ) - кошти, що вкладаються у виробництво з метою встановлення контролю над підприємством та отримання прибутку чи дивідендів; - портфельні іноземні інвестиції (ПрІІ) - вкладення капіталу в іноземні цінні папери, що не надає інвесторові реального контролю над об'єктом інвестування, і метою якого є виключно отримання доходу у формі дивідендів, відсотків, курсової різниці чи страхової премії; - позичковий капітал (міжнародний кредит) - рух капіталу в формі надання валютних і товарних ресурсів за умов зворотності, строковості й платності; - гуманітарна та фінансова безвідплатна допомога (трансферти, гранти, пільгові кредити тощо), спрямована на забезпечення довгострокових економічних та політичних інтересів |
За умовами повернення |
- зворотна міграція (кредити); - міграція з непрямим поверненням (наприклад, через репатріацію прибутків від інвестування); - незворотна міграція капіталу (втеча капіталу1, трансферти, помилкові збиткові інвестиції тощо) |
За характером зв'язку між учасниками |
- епізодичний (з разовим ефектом), - систематичний (постійний ефект) |
Не менш важливими для аналізу МРК є його Територіально-географічний (за національною приналежністю суб'єкта вкладання або отримання коштів) та об'єктний (за видами економічної діяльності та галузями промисловості, в які спрямовується іноземний капітал) критерії. |
Участь країни в процесах МРК відображається системою показників, які поділяються на чотири групи:
1) Група абсолютних показників:
- обсяг експорту та обсяг імпорту капіталу;
- чистий експорт капіталу, розрахований як різниця між експортом та імпортом;
- чистий приплив капіталу - це різниця між обсягом надходження грошових коштів із-за кордону (через позики і продаж іноземним інвесторам фінансових активів) та обсягом вивозу капіталу у формах позик іноземним позичальникам чи купівлі фінансових активів зарубіжних емітентів;
- кількість підприємств в країні, утворених за участю іноземного капіталу;
- величина зовнішньої заборгованості;
2) група відносних показників:
- коефіцієнти експорту / імпорту капіталу, які відображають частку експорту / імпорту капіталу у ВВП країни;
- коефіцієнт, що відображає частку іноземного капіталу у внутрішніх потребах у капіталовкладеннях;
- обсяг залучених іноземних інвестицій на душу населення;
- частка продукції спільних підприємств у ВВП тощо;
3) Група структурних показників, Що відображають МРК через співвідношення його основних форм відповідно до критеріїв класифікації;
4) Група динамічних показників, Яку утворюють базисні та ланцюгові темпи росту і приросту абсолютних, відносних і структурних показників МРК за певний проміжок часу.
Окреме місце в цій системі посідає показник "міжнародна інвестиційна позиція країни (МІП)", що надається у мільйонах доларів США і включає всі операції з МРК. Основні компоненти МІП групуються за вимогами та зобов'язаннями країни і містять інформацію про обсяги прямих, портфельних та інших інвестицій, а також обсяги резервних активів країни, скоригованих з урахуванням динаміки курсової різниці та переоцінки активів на протязі року. Кумулятивним підсумком вона відображає співвідношення активів, якими володіє країна за кордоном, та активами, якими володіють іноземці в країні.
МРК здійснюється переважно через акумулятивно-розподільний механізм міжнародного фінансового ринку (до 70% операцій). Інша частка операцій відбувається позаринковим обігом шляхом прямого внутрішньофірмового перерозподілу вільних фінансових ресурсів між філіями та дочірніми компаніями у різних країнах світу, або по каналах міжнародної гуманітарної допомоги.
Схожі статті
-
Основні питання для вивчення 6.1. Сутність міжнародного науково-технологічного обміну та його форми. 6.2. Основні форми і канали передачі технологій....
-
Міжнародна торгівля характеризується сукупним товарообігом між усіма країнами світу, який розраховується додаванням лише обсягів експорту. Зовнішня...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 3.3. Міжнародна торговельна діяльність
Міжнародна торгівля характеризується сукупним товарообігом між усіма країнами світу, який розраховується додаванням лише обсягів експорту. Зовнішня...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 5.2. Види і показники міжнародної торгівлі
Основні питання для вивчення 5.1. Світовий ринок: сутність та структура. 5.2. Види і показники міжнародної торгівлі. 5.3. Основні види посередницьких...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 5.1. Світовий ринок: сутність та структура
Основні питання для вивчення 5.1. Світовий ринок: сутність та структура. 5.2. Види і показники міжнародної торгівлі. 5.3. Основні види посередницьких...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - ТЕМА 8. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВИЙ РИНОК
Основні питання для вивчення 8.1. Світовий фінансовий ринок, його структура і функції. 8.2. Сутність та причини міжнародного руху капіталу. Показники...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 1.3. Структура міжнародної економіки
Структуризація міжнародної економіки можлива за багатьма критеріями. Головні з них - рівень розвитку національних економік; форми міжнародних економічних...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 1.1. Сучасний світ і середовище міжнародної економіки
Основні питання для вивчення 1.1. Сучасний світ і середовище міжнародної економіки. 1.2. Еволюція світового ринку та міжнародної економіки. Зміст...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 2.4. Країни, що розвиваються. Нові індустріальні країни
Більшість Країн, що розвиваються, утворилися завдяки національному визвольному руху і розпаду колоніальної системи в середині ХХ ст. Ця найчисельніша...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 2.2. Економічно розвинуті країни світу
Країни з розвинутою економікою, або промислово розвинуті країни закріпили своє панівне становище в міжнародній економіці. Це країни, які мають тривалу...
-
Структуризація міжнародної економіки можлива за багатьма критеріями. Головні з них - рівень розвитку національних економік; форми міжнародних економічних...
-
Більшість Країн, що розвиваються, утворилися завдяки національному визвольному руху і розпаду колоніальної системи в середині ХХ ст. Ця найчисельніша...
-
Основні питання для вивчення 8.1. Світовий фінансовий ринок, його структура і функції. 8.2. Сутність та причини міжнародного руху капіталу. Показники...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - ТЕМА 1. МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІЧНА СИСТЕМА
Основні питання для вивчення 1.1. Сучасний світ і середовище міжнародної економіки. 1.2. Еволюція світового ринку та міжнародної економіки. Зміст...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 7.1. Торгова політика: сутність, напрямки, інструменти
Основні питання для вивчення 7.1. Торгова політика: сутність, напрямки, інструменти. 7.2. Тарифне регулювання зовнішньоекономічної діяльності. Мито, його...
-
Основні питання для вивчення 3.1. Міжнародна економічна діяльність: сутність, суб'єкти та форми. 3.2. Міжнародне виробництво і міжнародний бізнес. 3.3....
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 5.3. Основні види посередницьких операцій
Основні питання для вивчення 5.1. Світовий ринок: сутність та структура. 5.2. Види і показники міжнародної торгівлі. 5.3. Основні види посередницьких...
-
Нетарифне регулювання - Це комплекс заходів обмежувально-заборонного порядку, що перешкоджають проникненню іноземних товарів на внутрішній ринок країни....
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - ТЕМА 5. СВІТОВИЙ РИНОК ТОВАРІВ І ПОСЛУГ
Основні питання для вивчення 5.1. Світовий ринок: сутність та структура. 5.2. Види і показники міжнародної торгівлі. 5.3. Основні види посередницьких...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 3.2. Міжнародне виробництво і міжнародний бізнес
Під Міжнародним виробництвом Розуміється виробництво товарів і послуг за участю іноземного підприємницького капіталу у формі прямих і портфельних...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 7.4. Ліцензування, види ліцензій. Квотування, види квот
Нетарифне регулювання - Це комплекс заходів обмежувально-заборонного порядку, що перешкоджають проникненню іноземних товарів на внутрішній ринок країни....
-
Існування і розвиток міжнародної економіки підпорядковані певним загальним законам і закономірностям. Так у Законі відповідності міжнародних економічних...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 4.9. Міжнародна торгівля та економічне зростання
При аналізі ціноутворення на світовому ринку враховується пропозиція та динаміка попиту. Якщо криві попиту об'єднати з кривими пропозиції, то можна...
-
При аналізі ціноутворення на світовому ринку враховується пропозиція та динаміка попиту. Якщо криві попиту об'єднати з кривими пропозиції, то можна...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 4.7. Нефакторні теорії міжнародної торгівлі
Нові явища в міжнародній торгівлі після II світової війни, динамічний НТП та дискусії навколо "парадоксу Леонтьєва" обумовили подальший розвиток теорії...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 4.6. Теорія конкурентних переваг М. Портера
За теорією "циклу життя товару" Ч. Киндельберга, Р. Вернона, Л. Уелса, в міру стандартизації технології виробництва випуск технологічно складних товарів,...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 4.5. Теорія життєвого циклу товару
За теорією "циклу життя товару" Ч. Киндельберга, Р. Вернона, Л. Уелса, в міру стандартизації технології виробництва випуск технологічно складних товарів,...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 1. Еволюція міжнародної економіки як науки
Основні питання для вивчення 1. Еволюція міжнародної економіки як науки. 2. Об'єкт та предмет курсу. Загальна характеристика міжнародних економічних...
-
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - ВСТУП
Основні питання для вивчення 1. Еволюція міжнародної економіки як науки. 2. Об'єкт та предмет курсу. Загальна характеристика міжнародних економічних...
-
До Країн з перехідною (постсоціалістичною) економікою належать держави колишнього СРСР, країни Центральної та Південно-Східної Європи. Це 28...
Міжнародна економіка - Білоцерківець В. В. - 8.2. Сутність та причини міжнародного руху капіталу. Показники руху капіталу