Міжнародна макроекономіка - Козак Ю. Г. - 2.3. Платіжний баланс та його структура

Узагальнена оцінка економічного стану країни, ефективності її світо-господарських зв'язків здійснюється на підставі платіжного балансу. Функціонально платіжний баланс відіграє роль макроекономічної моделі, яка систематично відображає економічні операції, здійснені між національною економікою та економіками інших країн світу. Така модель складається з метою розробки та запровадження обгрунтованої курсової та зовнішньоекономічної політики країни, аналізу і прогнозу стану товарного та фінансового ринків, двосторонніх та багатосторонніх зіставлень, наукових досліджень тощо. На підставі фактичних даних про стан платіжного балансу міжнародними фінансовими установами, зокрема МВФ, приймаються рішення про надання конкретним країнам фінансової допомоги для стабілізації платіжного балансу та подолання його дефіциту. Розроблення і складання платіжного балансу є обов'язковою умовою для всіх країн-членів МВФ і базується на єдиній методології відповідно до стандартної класифікації компонентів і структури зведеної інформації (табл. 2.2).

За формою складання платіжний баланс - це статистичний звіт, у якому в систематизованому вигляді наведено сумарні дані про зовнішньоекономічні операції резидентів даної країни з резидентами інших країн (нерезидентами) за певний період.

Таблиця 2.2. СТАНДАРТНІ КОМПОНЕНТИ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ (ЗА ВЕРСІЄЮ МВФ)

Кредит

Дебет

Рахунок поточних операцій

А. Товари та послуги

1. Товари

2. Послуги

Б. Доходи

1. Оплата праці

2. Доходи від інвестицій

В. Поточні трансферти

1. Сектор державного управління

2. Інші сектори

Рахунок операцій з капіталом і фінансовими інструментами

А. Рахунок операцій з капіталом

1. Капітальні трансферти

2. Придбання/продаж невироблених не фінансових активів

Б. Фінансовий рахунок

1. Прямі інвестиції

1.1. За рубіж

1.2. В економіку країни-укладача

2. Портфельні інвестиції

2.1. Активи

2.2. Зобов'язання

3. Інші інвестиції

3.1. Активи

3.2. Зобов'язання

4. Резервні активи

Економічна операція вважається зовнішньоекономічною, якщо вона здійснюється між економікою певної країни і економікою решти світу. Зовнішньоекономічні операції поділяються на:

O операції з товарами, послугами, доходами, які відображають передачу реальних ресурсів;

O операції із зовнішніми фінансовими активами та зобов'язаннями, які виникають у процесі створення або ліквідації зовнішнього фінансового активу чи зобов'язання та/або при переході права власності на існуючий зовнішній фінансовий актив і зобов'язання.

Визначення резидента (нерезидента) не відрізняється від прийнятого в системі національних рахунків. Інституційна одиниця вважається одиницею-резидентом, якщо вона на економічній території даної країни функціонує більше одного року і має центр економічного інтересу, тобто якщо інституційна одиниця веде господарську діяльність та економічні операції в межах країни і має намір продовжувати цю діяльність протягом довгого часу. Встановлення одиниць-резидентів є важливим з точки зору реєстрації та класифікації операцій у межах конкретної економіки.

Поняття "економіка" тотожне поняттю "економічна територія країни", що використовується МВФ. Економічна територія - це географічна територія, що знаходиться під юрисдикцією уряду даної країни, у межах якої робоча сила, товари та капітал можуть вільно переміщуватись. Вона включає повітряний простір, територіальні води і ту частину континентального шельфу, на яку країна має виключне право володіння, територіальні анклави, що розташовані в інших країнах (території дипломатичних установ, військових баз тощо). Таким чином, до економічної території країни не входять територіальні анклави, що використовуються урядами інших країн або міжнародними організаціями, які розташовані в географічних кордонах цієї країни. Економічна територія не обов'язково збігається з кордонами, які визначені політично, вона складається з території, що адмініструється урядом конкретної країни.

Платіжний баланс грунтується на принципах бухгалтерського обліку: кожна економічна операція має подвійний запис - за кредитом однієї статті та дебетом іншої. Статті кредиту - плюсові статті (+) - відображають операції "експортного типу", за якими країна отримує, "заробляє" іноземну валюту. Статті дебету - мінусові статті (-) - відображають операції "імпортного типу", за котрими іноземна валюта витрачається. Кредит показує приплив іноземної валюти, тобто її пропозицію, дебет - витрачання іноземної валюти, тобто попит на неї (табл. 2.3) [28, с. 311].

Таким чином, більшість економічних операцій за суттю є обміном економічними цінностями. У разі безоплатного надання економічних цінностей (товарів, послуг або фінансових активів) для висвітлення цієї операції подвійним записом запроваджується особлива стаття "Трансферти".

Таблиця 2.3. ПРИКЛАД ЗАПИСУ ЕКОНОМІЧНИЙ ОПЕРАЦІЙ У ВАЛЮТНОМУ БАЛАНСІ США

Кредит

Дебет

Поточні рахунки

А) продаж соя-бобів у Японії;

В) продаж літаків "Фантом" в Ізраїль;

Д) відсотки за американськими показниками в Мексиці: прибутки від американських мідних рудників за кордоном; патентні платежі компанії ІБМ

Б) покупки арабської нафти, легкових автомобілів у Німеччині; г) придбання послуг у Кореї для американських військових баз; е) прибутки "Бритіш петролеум" зі заводів з переробки нафти в США; рахунки за проживання в готелях американських резидентів в Акапулько; є) безкоштовна допомога США Індії, перекази іммігрантів сім'ям за кордоном

Рахунки руху капіталу

Ж) приплив арабських капіталів для купівлі готелів у США.

Купівля ферми в Айові японцями, збільшення приватних іноземних банківських депозитів у Нью-Йорку

3) відплив американських інвестицій для купівлі шахт у Канаді, нафтопереробних заводів у Сінгапурі, нові довгострокові позики Мексиці, збільшення американських приватних депозитів у швейцарських банках

Резерви

И) збільшення банком Японії і урядом Кувейту банківських депозитів у Нью-Йорку і купівля казначейських векселів уряду

І) нетто - збільшення золотих активів і банківських депозитів за кордоном Казначейством США і Федеральною системою

Різниця між сумою за всіма кредитовими записами та сумою за всіма дебетовими записами, що відображає часові та вартісні розбіжності, називається "чисті помилки та упущення". Ця різниця наводиться у відповідній балансуючій статті.

Основні компоненти платіжного балансу групуються за двома рахунками: рахунком поточних операцій і рахунком операцій з капіталом і фінансовими інструментами. Як ілюстрації візьмемо платіжний баланс України за 2007-2009 рр. (табл. 2.4).

Таблиця 2.4. ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС УКРАЇНИ ЗА 2007-2009 рр. (млн дол США)

Статті платіжного балансу

2007

2008

2009

РАХУНОК ПОТОЧНИХ ОПЕРАЦІЙ

-5272

-12 763

-1732

БАЛАНС ТОВАРІВ ТА ПОСЛУГ

-8152

-14 350

-1 953

ЕКСПОРТ ТОВАРІВ ТА ПОСЛУГ

64 001

85 612

54 253

ІМПОРТ ТОВАРІВ ТА ПОСЛУГ

-72 153

-99 962

-56 206

БАЛАНС ТОВАРІВ

-10 572

-16 091

-4307

ЕКСПОРТ ТОВАРІВ

49 840

67 717

40 394

ІМПОРТ ТОВАРІВ, у тому числі

-60 412

-83 808

-44 701

Товари загального призначення

-11 302

-17 560

-5619

Товари для переробки

723

1534

1077

Ремонт товарів

289

391

385

Товари, придбані в портах транспортними організаціями

-282

-456

-150

БАЛАНС ПОСЛУГ

2420

1741

2354

ЕКСПОРТ ПОСЛУГ

14 161

17 895

13 859

ІМПОРТ ПОСЛУГ

-11 741

-16 154

-11 505

Транспортні послуги

2212

986

2714

Пасажирські

270

392

352

Вантажні

709

-1153

567

Інші

1233

1747

1795

Морський транспорт

482

287

858

Пасажирський

0

3

-2

Вантажний

-189

-783

-269

Інший

671

1067

1129

Повітряний транспорт

297

170

272

Пасажирський

189

291

228

Вантажний

97

-27

52

Інший

11

-94

-8

Залізничний транспорт

479

-61

-51

Пасажирський

70

86

114

Вантажний

47

-568

-506

Інший

362

421

341

Статті платіжного балансу

2007

2008

2009

Автомобільний транспорт

-30

-419

-157

Пасажирський

1

-1

1

Вантажний

-107

-530

-256

Інший

76

112

98

Інший транспорт

984

1009

1792

Пасажирський

10

13

11

Вантажний

861

755

1 546

У тому числі

Трубопровідний транспорт

732

596

1499

Інший

113

241

235

Подорожі

1028

1745

246

Послуги зв'язку

224

137

281

Будівельні послуги

43

149

161

Страхові послуги

-74

-82

-65

Фінансові послуги

-565

-979

-949

Комп'ютерні та інформаційні послуги

31

44

124

Роялті та ліцензійні послуги

-524

-682

-532

Перепродаж товарів за кордон та інші торгові послуги

-46

-96

-5

Операційний лізинг

-42

-56

-75

Юридичні, бухгалтерські та консультаційні послуги

-112

-118

-189

Реклама та маркетинг

172

347

113

Наукові та конструкторські розробки

153

160

222

Послуги в архітектурних, інженерних та інших технічних галузях

19

29

240

Послуги в галузі сільського господарства, видобутку корисних копалин та переробка продукції на місцях

294

326

267

Послуги приватним особам в галузі культури та відпочинку

-67

-46

-83

Державні послуги, не віднесені до інших категорій

-176

216

100

Інші ділові послуги

-150

-339

-216

ДОХОДИ

-659

-1540

-2440

Статті платіжного балансу

2007

2008

2009

Оплата праці

2199

3611

3411

Доходи від інвестицій

-2858

-5151

-5851

Доходи від прямих інвестицій

-1159

-2485

-2479

Доходи від портфельних інвестицій

-453

-514

-514

Доходи від інших інвестицій

-1246

-2152

-2858

ПОТОЧНІ ТРАНСФЕРТИ

3539

3127

2661

Сектор державного управління

556

271

353

Інші сектори

2983

2856

2308

Грошові перекази працюючих за кордоном

2285

2127

1639

Інші

698

729

669

РАХУНОК ОПЕРАЦІЙ 3 КАПІТАЛОМ ТА ФІНАНСОВИХ ОПЕРАЦІЙ

5709

12 232

1389

РАХУНОК ОПЕРАЦІЙ 3 КАПІТАЛОМ

3

5

595

Капітальні трансферти

3

-1

137

Придбання/реалізація нефінансових активів

0

6

458

ФІНАНСОВИЙ РАХУНОК

5706

12 227

794

ПРЯМІ ІНВЕСТИЦІЇ

9218

9903

4654

За кордоном

-673

-1010

-162

В Україну

9891

10 913

4816

ПОРТФЕЛЬНІ ІНВЕСТИЦІЇ

5753

-1280

-1559

Активи

-29

12

-8

Пасиви

5782

-1292

-1551

ІНШІ ІНВЕСТИЦІЇ

-285

4684

-7955

Активи

-22 838

-22 884

-10 822

Торгові кредити

-1446

-5732

473

Позики

-612

-439

-347

Валюта та депозити

-15 385

-14 273

-10 054

Інші активи

-5395

-2440

-894

Пасиви

22 553

27 568

2867

Торгові кредити

3288

5863

1491

Позики

17 501

18 220

-1455

Валюта та депозити

1683

3011

-1232

Інші зобов'язання

81

474

4063

Статті платіжного балансу

2007

2008

2009

РЕЗЕРВНІ АКТИВИ

-8980

-1080

5654

Монетарне золото

-20

-15

-15

Спеціальні права запозичення

-2

-6

-11

Резервна позиція в МВФ

0

0

0

Іноземна валюта

-8958

-1059

5680

Валюта та депозити

-2564

1419

2865

Органи грошово-кредитного регулювання

0

0

0

Банки

-2564

1419

2865

Цінні папери

-6394

-2478

2815

Акції

0

0

0

Облігації та інші боргові цінні папери

-6394

-2478

2815

Помилки та упущення

-437

531

343

Б А Л А Н С

0

0

0

Схожі статті




Міжнародна макроекономіка - Козак Ю. Г. - 2.3. Платіжний баланс та його структура

Предыдущая | Следующая