Інвестування - Гриньова В. М. - 8.3. Вимоги міжнародних фінансових організацій до бізнес-плану інвестиційного проекту
Формування бізнес-плану інвестиційного проекту залежить від вимог міжнародних фінансових організацій (МВФ, МБРР, ЄБРР), які надають кредити Україні. Для розгляду проектів - претендентів на одержання кредиту необхідно виконати певні умови. Юридичні особи, які бажають скористатися кредитною лінією міжнародних фінансових організацій, мають подати на розгляд щодо прийняття певного рішення на видачу чи відмови в наданні кредиту відповідні документи*27.
*27: {Інвестиційна діяльність: Розробка бізнес-плану інвестиційного проекту з залученням коштів іноземного інвестора: Методичні рекомендації. - Суми: Ініціатива, 1998. - 34 с.}
Для підтримки та розвитку середнього й малого бізнесу з недержавною формою власності існують загальні рекомендації з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів, запропоновані для використання банками України, які беруть участь у кредитуванні проектів за рахунок коштів міжнародних фінансових організацій. Далі ці вимоги розглянуті на прикладі ЄБРР*28.
*28: {Там само. }
Юридична особа подає на ім'я керівника установи банку такі документи:
- заяву на одержання кредиту (додаток Б);
- інформаційний лист, облікову картку позичальника (відповідно додатки В, Г до заяви);
- картку відповідності клієнта й проекту критеріям ЄБРР (табл. 8.1) та банку країни. НБУ визначає банк України, через який буде відбуватися фінансування юридичної особи, а саме надання кредиту;
- за відповідності зазначеним щодо клієнта та проекту критеріям ЄБРР - пакет документів для кредитної оцінки (додаток Д).
Таблиця 8.1. Картка відповідності клієнта (одержувача позики) та проекту критеріям ЄБРР
Найменування одержувача позики__________________________________
№з/п |
Критерій |
Вимоги ЄБРР |
Аналіз одержувача позики |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Кількість працівників |
Не більше 500 осіб | |
2 |
Частка недержавної власності, % |
Не менше 50 | |
3 |
Допроектні активи (за винятком вартості споруд, будівель та земельних ділянок) |
Не більше 2,5 млн дол. США | |
4 |
Співвідношення займаних і власних коштів (з урахуванням кредиту ЄБРР) |
Не більше ніж 70 : 30 | |
Кредит | |||
5 |
Сума (враховуючи 1 % комісійних), дол. США |
Від 50 тис. до 2,5 млн | |
6 |
Термін |
6.1. Короткостроковий - від 6 до 12 міс. 6.2. Довгостроковий - до 5 років |
Закінчення табл. 8.1
1 |
2 |
3 |
4 |
7 |
Забезпечення |
7.1. Вартість застави не менше 120 % від основної суми боргу та відсотків 7.2. Залежно від виду забезпечення та ступеня ризику проекту |
Сума, дол. США Відсоток від основної суми боргу та відсотків |
Проект | |||
8 |
Вартість, дол. США |
Від 75 тис. до 4 млн | |
9 |
Внесок позичальника у проект |
Не менше 30 % від вартості проекту |
Сума, дол. США |
Підпис керівника
Підпис головного бухгалтера
Дата М. П
Проекти можуть прийматися від офіційних посередників підприємства або від юридично уповноважених представників клієнта. В процесі аналізу пакета документів у разі необхідності працівники банку надають консультації щодо його доопрацювання.
Умови кредитування. За рахунок коштів ЄБРР обраний банк України кредитує проекти підприємств тільки з недержавною формою власності або приватизовані підприємства.
Кредитні кошти використовуються для придбання товарів та оплати послуг іноземного походження виключно для довгострокового (до б років) фінансування засобів виробництва та пов'язаного з ним збільшення нормативного оборотного капіталу; короткострокового (до 1 року) фінансування експортних контрактів; короткострокового (до 1 року) фінансування витрат на імпортовану сировину та запасні частини; фінансування лізингу.
Виплати можуть здійснюватись також українськими постачальниками в національній валюті, якщо їх товари чи послуги мають закордонне походження.
Кредитні кошти не спрямовуються на фінансування проектів, пов'язаних з виробництвом чи постачанням зброї або з іншою військовою діяльністю, функціонуванням казино або іншими видами грального бізнесу; виробництвом чи постачанням тютюнових виробів або алкогольних напоїв із вмістом алкоголю понад 15 %; будь-якою діяльністю, зазначеною у переліку заборонених видів виробництва Екологічних директив ЄБРР, що забруднюють навколишнє середовище; будівництво житлових споруд.
Максимальна відсоткова ставка за кредитом становить Libor + 8 % річних. Оскільки останнім часом ставка Libor коливається у межах б-6 % річних, рекомендується застосовувати для розрахунків відсоткову ставку в розмірі 14 %. Крім того, одноразово сплачуються комісійні за надання кредитної лінії в обсязі 1 % від суми кредиту. Ці комісійні враховуються в загальній сумі кредиту.
З метою більш ефективного управління кредитним ризиком, як правило, банк України (далі - банк), через який фінансується проект, застосовує щомісячний графік погашення основної суми боргу та сплати відсотків. Виняток можуть становити проекти, надходження коштів від реалізації яких має нерівномірний або сезонний характер, а також за умови відсутності на підприємстві альтернативних джерел погашення боргу. Якщо цього вимагає специфіка інвестиційного проекту та фінансове становище підприємства - одержувача позики, банк може надати відстрочку погашення основної суми боргу до 2 років.
Схожі статті
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 6.3. Кредитна політика міжнародних фінансових організацій
Міжнародний валютний фонд (МВФ) - міжнародна валютно-фінансова організація, створена для підтримки розвитку міжнародної торгівлі та валютного...
-
Традиційна вітчизняна методика оцінки ефективності капіталовкладень у сучасних умовах не може бути визнана універсальною, оскільки сфера її застосування...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.2.1. Зміст розділів бізнес-плану інвестиційного проекту
Бізнес-план є одним з основних документів, що визначає стратегію функціонування підприємства. Разом з тим він базується на загальній концепції розвитку...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.2. Бізнес-планування інвестиційного проекту
Бізнес-план є одним з основних документів, що визначає стратегію функціонування підприємства. Разом з тим він базується на загальній концепції розвитку...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.1. Види інвестиційних проектів та вимоги до їх розробки
8.1. Види інвестиційних проектів та вимоги до їх розробки Процес реального інвестування здійснюється на основі інвестиційного проекту, а інвестиційна...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.2.1. Оцінка чутливості інвестиційного проекту
Сучасній економічній теорії та практиці відомо чимало методів оцінки інвестиційних проектів, які умовно можна поділити на дві групи: статичні та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.1. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів
7.1. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів Оцінка ефективності реальних інвестицій - відповідальний етап у процесі прийняття рішень. Від...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.2. Методи оцінки інвестиційних проектів
Сучасній економічній теорії та практиці відомо чимало методів оцінки інвестиційних проектів, які умовно можна поділити на дві групи: статичні та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.4.1. Макроекономічні показники розвитку інвестиційного ринку
Кошти інвесторів гарантують безпеку і розвиток будь-якої держави, тобто здійснення інвестиційної діяльності в державі є фактором її інвестиційної та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 3.1.3. Оцінка дохідності окремих видів фінансових активів
Видами доходу за будь-яким фінансовим активом є дохід від володіння та дохід від перепродажу фінансового активу на вторинному ринку. Дохід від володіння...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.4. Оцінка інвестиційного ринку
Порівняльний аналіз концепцій державного регулювання в контексті проблем функціонування інвестиційних ринків в умовах кризи доводить, що за зовнішніх...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 6.2. Інвестиційна безпека України
У ринковій економіці стабільність діяльності підприємства визначається такими основними факторами, як зростаючий обсяг реалізації продукції, стабільна...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 1.5. Мета, завдання та функції інвестиційної діяльності
Зміст інвестиційної діяльності та принципи управління нею формують її мету та завдання. Розглядаючи головну мету управління інвестиційною діяльністю,...
-
3.1. Рішення про інвестування у фінансові активи на основі розрахунку ризику і дохідності 3.1.1. Критерії оцінки ризику і дохідності окремих фінансових...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 5.3. Підтримка розвитку інноваційної діяльності
Держава повинна створювати всі умови щодо стимулювання інноваційної діяльності на всіх рівнях. Стимулювання інноваційної діяльності приватних фірм може...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 8. ІНВЕСТИЦІЙНІ ПРОЕКТИ
8.1. Види інвестиційних проектів та вимоги до їх розробки Процес реального інвестування здійснюється на основі інвестиційного проекту, а інвестиційна...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 3.2. Фінансовий ринок та його розвиток в Україні
Дослідження фінансових інвестицій як елементу ринкових відносин вимагає більш точного визначення і категорії "фінансовий ринок". П. Ю. Бороздін ототожнює...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.1. Інвестор - самостійний суб'єкт підприємницької діяльності
2.1. Інвестор - самостійний суб'єкт підприємницької діяльності Інвестори - суб'єкти підприємницької діяльності, які приймають рішення про вкладення...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.2.1. Фінансово-кредитні установи
Для успішної інвестиційної діяльності має бути створена фінансово-кредитна система держави (рис. 2.3). Важливе значення для здійснення інвестиційної...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.6. Методика оцінки інвестиційної привабливості підприємства
Об'єктивна оцінка фінансового стану підприємства може проводитися за розробленими методиками експрес-аналізу або поглибленого аналізу, які базуються на...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 7. ОБГРУНТУВАННЯ ДОЦІЛЬНОСТІ ІНВЕСТУВАННЯ
7.1. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів Оцінка ефективності реальних інвестицій - відповідальний етап у процесі прийняття рішень. Від...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 2. СУБ'ЄКТИ ТА ОБ'ЄКТИ ІНВЕСТУВАННЯ
2.1. Інвестор - самостійний суб'єкт підприємницької діяльності Інвестори - суб'єкти підприємницької діяльності, які приймають рішення про вкладення...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 1.4. Інвестиційна діяльність підприємства
Для обліку, аналізу і підвищення ефективності інвестицій необхідна їх науково обгрунтована класифікація як на макро-, так і на мікрорівні. Продумана та в...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 6.1. Іноземні інвестиції в Україні
6.1. Іноземні інвестиції в Україні Розвиток світового ринку, розширення масштабів міжнародної торгівлі, глобалізація виробництва і комерції, міжнародне...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 6. ЗАЛУЧЕННЯ ІНОЗЕМНОГО КАПІТАЛУ
6.1. Іноземні інвестиції в Україні Розвиток світового ринку, розширення масштабів міжнародної торгівлі, глобалізація виробництва і комерції, міжнародне...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.3. Інвестиційний ринок та його основні складові
Інвестиційний ринок (IP) - це ринок об'єктів інвестування в усіх його формах. Його можна розглядати як сукупність окремих ринків (об'єктів реального та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.1.1. Вартість грошових потоків та інфляція
Інфляція впливає на вартість грошових потоків, "з'їдаючи" їх купівельну спроможність. Ринкові процентні ставки містять "інфляційні чекання", тобто...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 5.2. Сучасний стан інноваційних процесів в Україні
Проблема активізації інноваційної діяльності досить актуальна для України. Практична реалізація стратегії інноваційного розвитку економіки потребує...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 5.1. Інвестиції та інновації
5.1. Інвестиції та інновації Інвестування насамперед здійснюється за рахунок науково-технічного прогресу, що дає змогу здешевити основний капітал і...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 5. ІННОВАЦІЙНА ФОРМА ІНВЕСТИЦІЙ
5.1. Інвестиції та інновації Інвестування насамперед здійснюється за рахунок науково-технічного прогресу, що дає змогу здешевити основний капітал і...
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.3. Вимоги міжнародних фінансових організацій до бізнес-плану інвестиційного проекту