Інвестування - Гриньова В. М. - 8.3.1. Критерії кредитора до одержувача позики і його характеристика
Відповідність одержувача позики та проекту критеріям кредитної лінії ЄБРР можна перевірити за допомогою картки відповідності.
Рекомендації щодо визначення критеріїв відповідності для участі в кредитній лінії ЄБРР (табл. 8.1) такі:
1. Кількість працівників підприємства згідно зі штатним розкладом не повинна перевищувати 500 осіб.
2. Частка недержавної власності (частка статутного фонду підприємства, що не належить державі згідно з установчими документами підприємства - одержувача кредиту). Держава не може мати понад 50 % у статутному фонді підприємства.
З. Допроектні активи підприємства, за винятком вартості споруд та будівель і земельних ділянок.
4. Співвідношення займаних і власних коштів (з урахуванням кредиту ЄБРР) розраховується таким чином: позикові кошти (ЗК) обчислюються шляхом додавання підсумків відповідних розділів пасиву балансу підприємства на останню звітну дату і суми кредиту (К), який планується взяти на рахунок кредитної лінії ЄБРР. При цьому в сумі кредиту необхідно врахувати 1 % комісійних за відкриття кредитної лінії (Пл). Усі розрахунки слід виконувати в доларах США, застосовуючи поточний курс обміну гривні:
5. Співвідношення позикових і власних коштів (ЗК: В ) повинно дорівнювати або бути меншим, ніж 70 : 30, тобто у джерелах фінансування підприємств займані кошти не можуть становити понад 70 %.
6. Мінімальна сума кредиту для одного одержувача позики становить 50 тис. дол. США, максимальна - 2,5млндол. США. Вона складається із загальної ціни товарів і послуг за зовнішньоекономічними контрактами (ΣЦІ), фінансування яких планується здійснювати за рахунок цього кредиту, та 1 % від суми кредиту, який іде на оплату збору за надання позики. Сума (1С ) кредиту та комісійні (Кл) розраховуються за формулами таким чином:
7. Термін кредитування визначається залежно від цільового використання кредиту, окупності проекту, що кредитується, і не може перевищувати 5 років.
8. Забезпеченням кредиту може виступати ліквідне майно одержувача позики або поручителя, оцінене працівниками банку, заставна вартість якого повинна становити не менше 120 % від суми кредиту та відсотків, що підлягають сплаті. Залежно від виду забезпечення та ступеня ризику проекту обсяг застави може бути збільшено.
9. Вартість проекту. Це загальна сума матеріальних ресурсів у натуральному та грошовому вираженні для здійснення проекту. Вартість проекту має бути не менша ніж 76 тис. дол. США і не більше 4 млн дол. США.
10. Внесок одержувача позики в проект може бути здійснений як у натуральній, так і в грошовій формі (не менше 30 % від вартості проекту). При цьому власні кошти можуть використовуватися на фінансування оборотних коштів; придбання основних засобів вітчизняного та закордонного виробництва, необхідних для здійснення проекту; покриття допроектних витрат, пов'язаних з підготовкою бізнес-плану та пакета документів, страхуванням, виплатою відсотків банку протягом періоду доставки; монтажу та налагодження обладнання, що фінансується в межах проекту; на фінансування підготовчих, будівельно-монтажних та пусконалагоджувальних робіт тощо. У натуральному вираженні внеском можуть бути: виробниче приміщення або його частина, в якому розміщуватиметься виробництво; існуюче обладнання (основне та допоміжне), яке використовуватиметься у технологічному процесі; наявні запаси сировини та матеріалів, необхідних для виробництва продукції в рамках проекту; транспортні засоби, призначені для доставки сировини, матеріалів, комплектуючих, готової продукції тощо.
Характеристика позичальника. Кожен проект має свій бізнес-план з урахуванням його особливостей (проекту). Тому іноземний інвестор рекомендує ту чи іншу структуру бізнес-плану. Бізнес-план може містити від 10 до 50 сторінок. Характеристики одержувача позики такі.
1. Повна та скорочена назва підприємства.
2. Місцезнаходження (юридична адреса, адреса головного офісу тощо).
3. Історія підприємства. Відомості про реєстрацію (перереєстрацію): назва органу державної реєстрації; дата реєстрації; номер свідоцтва про реєстрацію. Сучасний правовий статус та зміни: можливі або ті, які прогнозуються в майбутньому (приватизація, акціонування тощо). Опис основних етапів розвитку підприємства з моменту його створення (за останні 3 роки). Результати діяльності підприємства за останні 3 роки, оборот продажу, прибуток та податки, середньомісячний оборот за рахунками тощо. Кредитна історія одержувача позики (коротко). Заборгованість із кредитів на певний час. Інші зобов'язання на певний час.
4. Фінансове становище підприємства за останні три роки. Сума активів (будівлі, споруди, обладнання та ін.) та власних коштів.
5. Організаційно-правова структура підприємства. Правовий статус: форма власності; частка недержавної власності; вищий орган управління; зареєстрований статутний фонд підприємства та сплачений статутний фонд. Засновники (власники). Недавні зміни у складі власників. Сучасний стан справ. Прізвище, ім'я, по батькові (для фізичних осіб) чи назва підприємства (для юридичних осіб). Адреса. Частка власності. Форма внеску до статутного фонду (за кожним із засновників). Сполучені підприємства. Організаційна схема, що визначає місце холдингових, дочірніх і спільних компаній та їхні взаємовідносини з одержувачем позики. Опис комерційних та фінансових зв'язків з іншими фірмами: з погляду власності (холдинги, дочірні підприємства, спільні підприємства, перехресна участь у капіталі підприємств); з погляду менеджерів (спільні менеджери чи рада директорів). Спонсори. Організаційна структура підприємства. Схема організаційної структури. Біографічні дані менеджерів (обов'язково для директора, головного бухгалтера та інших ключових осіб): прізвище, ім'я, по батькові, дата народження, громадянство, освіта, професійний досвід, стаж роботи на підприємстві та загальний стаж роботи, інші види діяльності чи обов'язки, що виконуються на певний час. Персонал (кількість, середньомісячна заробітна плата, кваліфікація, освіта постійного, тимчасового адміністративного, виробничого, комерційного та допоміжного персоналу). Кадрова політика.
6. Поточний стан справ на підприємстві на певний час. Основні види діяльності. Опис виробничих приміщень та інших основних засобів підприємства (як власних, так і орендованих). Земельна ділянка (площа, місцезнаходження, форма володіння, номер і дата державного акта на право володіння (користування) землею, призначення, сума річних виплат, орендодавець). Будівлі, споруди за групами (площа, місцезнаходження, рік побудови, призначення, для власних - залишкова вартість, для орендованих - сума річних виплат, орендодавець). Основне технологічне обладнання за групами (вид, кількість, рік початку використання, місцезнаходження, призначення, для власних - залишкова вартість, для орендованих - сума річних виплат, орендодавець). Транспортні засоби за групами (вид, кількість, рік початку використання, для власних -- залишкова вартість, для орендованих - сума річних виплат, орендодавець). Комп'ютерна та оргтехніка за групами (вид, кількість, рік початку використання, для власних - залишкова вартість, для орендованих - сума річних виплат, орендодавець). Інше майно за групами (вид, кількість, рік початку використання, для власних - залишкова вартість, для орендованих - сума річних виплат, орендодавець). Рівень механізації та автоматизації виробничих процесів. Продукція. Обсяги виробництва в натуральних та грошових одиницях, частка в загальному обсязі за різними видами діяльності (продукції). Обсяги продажу в натуральних та грошових одиницях, частка в загальному обсязі за різними видами діяльності (продукції).
7. Компетентність одержувача позики. Як довго позичальник займається існуючим бізнесом та бізнесом, задля розвитку якого складено цей бізнес-план.
8. Постачальники. Вказати постачальників на певний момент (не для проекту, а для діяльності одержувача позики на певний час). Основні постачальники й субпідрядники, що задовольняють поточні потреби: назва підприємства; роль постачальника (виробник, посередник, продаж); типи закупівлі; частка закупівлі, відсоток; умови оплати; термін товарного кредиту; кількість можливих альтернативних постачальників за певним типом закупівель.
9. Аналіз ринку компанії. Опис ринку. Стан ринку. Місце і частка ринку, на якому діє одержувач позики, на загальному ринку (внутрішньому чи зовнішньому). Кількість головних конкурентів (внутрішніх, зовнішніх). Обсяг продажу, що прогнозується на внутрішньому та зовнішньому ринках. Цільові сегменти ринку. Основні сегменти: вказати сегменти ринку, обсяг ринку та його розподіл (посилаючись на джерело інформації), конкуренція й порівняльні переваги підприємства. Аналіз клієнтури (за 10 основними клієнтами): назва підприємства; предмет продажу; відсоток обороту; умови оплати; термін товарного кредиту; кількість можливих альтернативних покупців за певним видом товару. Обсяг і частка ринку. Загальна потреба ринку і частка одержувача позики на ньому за різними видами продуктів, товарів і послуг за кожним видом діяльності. Конкурентоспроможність і переваги підприємства. Кількість підприємств, що випускають аналогічний продукт: у регіоні, в Україні. Частка продажу підприємств-конкурентів.
Схожі статті
-
Формування бізнес-плану інвестиційного проекту залежить від вимог міжнародних фінансових організацій (МВФ, МБРР, ЄБРР), які надають кредити Україні. Для...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 5.1. Інвестиції та інновації
5.1. Інвестиції та інновації Інвестування насамперед здійснюється за рахунок науково-технічного прогресу, що дає змогу здешевити основний капітал і...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 5. ІННОВАЦІЙНА ФОРМА ІНВЕСТИЦІЙ
5.1. Інвестиції та інновації Інвестування насамперед здійснюється за рахунок науково-технічного прогресу, що дає змогу здешевити основний капітал і...
-
Відповідно до Закону України "Про цінні папери і фондову біржу"*10 цінний папір визначається як грошовий документ, Що засвідчує право володіння чи...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.2.1. Оцінка чутливості інвестиційного проекту
Сучасній економічній теорії та практиці відомо чимало методів оцінки інвестиційних проектів, які умовно можна поділити на дві групи: статичні та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.2.1. Зміст розділів бізнес-плану інвестиційного проекту
Бізнес-план є одним з основних документів, що визначає стратегію функціонування підприємства. Разом з тим він базується на загальній концепції розвитку...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.2. Бізнес-планування інвестиційного проекту
Бізнес-план є одним з основних документів, що визначає стратегію функціонування підприємства. Разом з тим він базується на загальній концепції розвитку...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.2. Методи оцінки інвестиційних проектів
Сучасній економічній теорії та практиці відомо чимало методів оцінки інвестиційних проектів, які умовно можна поділити на дві групи: статичні та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 3.2. Фінансовий ринок та його розвиток в Україні
Дослідження фінансових інвестицій як елементу ринкових відносин вимагає більш точного визначення і категорії "фінансовий ринок". П. Ю. Бороздін ототожнює...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.3. Інвестиційний ринок та його основні складові
Інвестиційний ринок (IP) - це ринок об'єктів інвестування в усіх його формах. Його можна розглядати як сукупність окремих ринків (об'єктів реального та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.4. Оцінка інвестиційного ринку
Порівняльний аналіз концепцій державного регулювання в контексті проблем функціонування інвестиційних ринків в умовах кризи доводить, що за зовнішніх...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 7.1. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів
7.1. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів Оцінка ефективності реальних інвестицій - відповідальний етап у процесі прийняття рішень. Від...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 7. ОБГРУНТУВАННЯ ДОЦІЛЬНОСТІ ІНВЕСТУВАННЯ
7.1. Оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів Оцінка ефективності реальних інвестицій - відповідальний етап у процесі прийняття рішень. Від...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 6.3. Кредитна політика міжнародних фінансових організацій
Міжнародний валютний фонд (МВФ) - міжнародна валютно-фінансова організація, створена для підтримки розвитку міжнародної торгівлі та валютного...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 6.2. Інвестиційна безпека України
У ринковій економіці стабільність діяльності підприємства визначається такими основними факторами, як зростаючий обсяг реалізації продукції, стабільна...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 3.1.3. Оцінка дохідності окремих видів фінансових активів
Видами доходу за будь-яким фінансовим активом є дохід від володіння та дохід від перепродажу фінансового активу на вторинному ринку. Дохід від володіння...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 1.5. Мета, завдання та функції інвестиційної діяльності
Зміст інвестиційної діяльності та принципи управління нею формують її мету та завдання. Розглядаючи головну мету управління інвестиційною діяльністю,...
-
3.1. Рішення про інвестування у фінансові активи на основі розрахунку ризику і дохідності 3.1.1. Критерії оцінки ризику і дохідності окремих фінансових...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 1.4. Інвестиційна діяльність підприємства
Для обліку, аналізу і підвищення ефективності інвестицій необхідна їх науково обгрунтована класифікація як на макро-, так і на мікрорівні. Продумана та в...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.2.1. Фінансово-кредитні установи
Для успішної інвестиційної діяльності має бути створена фінансово-кредитна система держави (рис. 2.3). Важливе значення для здійснення інвестиційної...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.2. Суб'єкти інвестиційної діяльності
Важливу роль в інвестиційній діяльності відіграють основні суб'єкти та функціональні учасники, які здійснюють цю діяльність і впливають на неї та її...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.6. Методика оцінки інвестиційної привабливості підприємства
Об'єктивна оцінка фінансового стану підприємства може проводитися за розробленими методиками експрес-аналізу або поглибленого аналізу, які базуються на...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 5.2. Сучасний стан інноваційних процесів в Україні
Проблема активізації інноваційної діяльності досить актуальна для України. Практична реалізація стратегії інноваційного розвитку економіки потребує...
-
Залучення інвестицій в українські підприємства пов'язане з інвестиційною привабливістю об'єкта інвестування. Оцінка інвестиційної привабливості...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.4.1. Макроекономічні показники розвитку інвестиційного ринку
Кошти інвесторів гарантують безпеку і розвиток будь-якої держави, тобто здійснення інвестиційної діяльності в державі є фактором її інвестиційної та...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 4.2. Реальні інвестиції та особливості управління ними
Основою інвестиційної діяльності підприємства є реальне інвестування. У сучасних умовах на більшості підприємств реальне інвестування - єдиний напрямок...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 4.1. Інвестиції на макро - та мікрорівнях
4.1. Інвестиції на макро - та мікрорівнях Інвестиції - відносно новий для вітчизняної економіки термін. У рамках централізованої планової системи...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 4. ІНВЕСТИЦІЇ В ЗАСОБИ ВИРОБНИЦТВА
4.1. Інвестиції на макро - та мікрорівнях Інвестиції - відносно новий для вітчизняної економіки термін. У рамках централізованої планової системи...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - 2.1. Інвестор - самостійний суб'єкт підприємницької діяльності
2.1. Інвестор - самостійний суб'єкт підприємницької діяльності Інвестори - суб'єкти підприємницької діяльності, які приймають рішення про вкладення...
-
Інвестування - Гриньова В. М. - Розділ 2. СУБ'ЄКТИ ТА ОБ'ЄКТИ ІНВЕСТУВАННЯ
2.1. Інвестор - самостійний суб'єкт підприємницької діяльності Інвестори - суб'єкти підприємницької діяльності, які приймають рішення про вкладення...
Інвестування - Гриньова В. М. - 8.3.1. Критерії кредитора до одержувача позики і його характеристика