Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 8.3. Коефіцієнтний аналіз фінансового стану підприємства
8.3.1. Показники для аналізу фінансової стійкості
Сутність фінансової стійкості визначають ефективне формування, розподіл і використання фінансових ресурсів. Фінансово стійким підприємством можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних коштів спроможне забезпечити запаси й витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розрахуватись за своїми зобов'язаннями.
Оцінку фінансової стійкості підприємства доцільно здійснювати на підставі комплексу показників фінансової стійкості.
Суму власних оборотних активів підприємства (оборотних активів, сформованих за рахунок власних джерел) за даними балансу визначають:
Власні оборотні активи = Власний капітал+
+Довгострокові зобов'язання +
+ Забезпечення наступних виплаті платежів -
-Необоротні активи =
" ф. № 1, р. 380+р. 430+р. 480 - р. 080. (8.1)
Або
Власні оборотні активи = Оборотні активи + ^Витрати майбутніх періодів -- Короткострокові зобов'язання - - Доходи майбутніх періодів= = ф. ЛП, р. 260+р.270-р.620-р.630. (8.2)
Наявність власних оборотних активів (робочого капіталу), які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань, означає не лише здатність платити борги, а й можливість розширити виробництво. Позитивною тенденцією зміни показника потрібно вважати збільшення.
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами
Власні оборотні активи Оборотні активи
Ф. М1, р. 380+р. 430+р. 480-р. 080 " #.J№l, p.260+270 *
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами характеризує абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні кошти; рекомендоване значення коефіцієнта > 0,1; тенденція позитивних змін - збільшення.
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу =
_ Запаси
Робочий капітал
Ф. № 1, р. 100 + р. 120+р. 1 ЗО+р. 140 * ф. № 1, р. 260+ р. 270 - р. 620 - р. 630" Коефіцієнт маневреності робочого капіталу характеризує частку запасів, тобто матеріальних виробничих активів у власних оборотних активах; обмежує свободу маневру власними коштами. Збільшення запасів приводить до уповільнення оборотності обігових коштів, тому позитивною тенденцією зміни показника є зменшення.
Коефіцієнт маневреності власних обігових коштів =
Кошти _
Власні оборотні активи
_ф.№1,р.230+р. 240_ g g.
" ф. Мв 1, р. 260 + р. 270 - р. 620 - р. 630" . Коефіцієнт маневреності власних обігових коштів характеризує частку абсолютно ліквідних активів у власних оборотних активах, забезпечує свободу фінансового маневру; позитивною тенденцією є збільшення показника.
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними активами запасів
Власні оборотні активи Запаси
Ф. № 1, р. 260+р. 270 - р. 620 - р. 630
=----------. (8.6)
Ф. М1, р. 100 + р. 120+р. 130 + р. 140
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними активами запасів характеризує, наскільки запаси забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування; позитивною тенденцією є збільшення показника.
Коефіцієнт покриття запасів = "Нормальні" джерела покриття запасів Запаси
_ ф. № 1, р. 380 + р. 430 + р. 480 - р. 080 " #.JV? l, p. l00+p. l20+p. l30+p. l40
Р.500 + р.520 + р. 630+р. 540 *8'7*
Ф. М1, р. 100+р. 120+р. 130+р. 140'
Пасиви ф. № 1, р. 380 + р. 430+р. 630
(8.8)
Ф..Ш, р.640
Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує, можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів, його незалежність від позикових джерел. Нормальним значенням коефіцієнта фінансової автономії вважається > 0,5; позитивною є тенденція збільшення коефіцієнта.
~ . . Пасиви Коефіцієнт фінансової залежності =-=
Власний капітал
Ф. М19р. 640
-. (8.9)
Ф. № 1, р. 380 + р. 430+р. 630
Коефіцієнт фінансової залежності характеризує, скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу. Нормальним значенням коефіцієнта залежності вважається < 2; позитивною є тенденція зменшення показника. Коефіцієнт маневреності власного капіталу = Власні оборотні активи
Власний капітал ф. МІ, р.380 + р.430 + р.480-р.080 ф. № 1, р. 380+р. 430+р. 630
(8.10)
Коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує частку власних оборотних активів у власному капіталі. Нормальним значенням коефіцієнта маневреності вважають > 0,1; позитивною є тенденція збільшення коефіцієнта.
Коефіцієнт покриття запасів характеризує, скільки на одиницю коштів, вкладених у запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго - та короткострокових зобов'язань; позитивною тенденцією є збільшення показника.
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) = Власний капітал
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу =
Позиковий капітал
Пасиви ф.№1, р. 480+р. 620
Ф.№1, р. 640
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу характеризує, скільки позикового капіталу припадає на одиницю сукупних джерел. Критичним значенням коефіцієнта вважається 0,5; позитивною тенденцією є зменшення коефіцієнта.
Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування)
Власні кошти
Позикові кошти /0 - оч
Ф. Ми р. 380 + р. 430 + р.480 .Ш, р. 480+р. 620 "
Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує забезпеченість заборгованості підприємства власними коштами. Перевищення власних коштів над позиковими засвідчує фінансову стійкість підприємства. Нормативне значення коефіцієнта > 1; позитивною є тенденція збільшення коефіцієнта. Коефіцієнт фінансового левереджу = Довгострокові зобов'язання Власні кошти ф.№1, р.480
Ф. № 1, р. 380+ р. 430+р. 630' (8 *13*
Коефіцієнт фінансового левереджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Збільшення показника фінансового левереджу засвідчує підвищення фінансового ризику; нормальним значенням вважається < 0,25; позитивною є тенденція зменшення показника*
Коефіцієнт фінансової стійкості = Власний капітал + Довгострокові зобов'язання Пасиви
_ ф. М1, р. 380 + р. 430 + р. 480 + р. 630
Ф.№1, р.640 (8Л4)
Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує частку стабільних джерел фінансування в їхньому загальному обсязі; нормальним вважають значення в межах від 0,85 до 0,9. Позитивною є тенденція збільшення коефіцієнта.
Відповідно до показників забезпеченості запасів і затрат власними та залученими джерелами, виділяють такі типи фінансової стійкості:
- абсолютна стійкість фінансового стану (якщо запаси і затрати менші за суму власного оборотного капіталу (ВК) і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності);
- нормальна стійкість (якщо запаси і затрати дорівнюють сумі власного оборотного капіталу і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності);
- нестійкий, передкризовий фінансовий стан, при якому порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов'язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел, засобів);
- кризовий фінансовий стан, коли запаси і витрати не забезпечуються джерелами їх реформування і підприємство стає на межу банкрутства.
Схожі статті
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 4.5. Аналіз ефективності використання оборотних активів
Ефективність використання оборотних коштів характеризує, передусім, їхня оборотність. Під оборотністю засобів розуміють тривалість проходження засобами...
-
Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані: - балансу (форма № 1); - звіту про фінансові результати (форма № 2); - звіту...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 4.6. Джерела формування оборотних активів підприємства
Оборотні активи підприємства формують з джерел, які можна поділити на 3 групи: власні, прирівняні до власних (додатково залучені) й позичені (рис. 4.2)....
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 4.1. Економічна сутність оборотних активів
4.1. Економічна сутність оборотних активів 4.2. Класифікації оборотних коштів 4.3. Функції і принципи організації оборотних активів 4.4. Нормування...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - Тема 4. ОБОРОТНІ АКТИВИ ТА ЇХНЯ ОРГАНІЗАЦІЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ
4.1. Економічна сутність оборотних активів 4.2. Класифікації оборотних коштів 4.3. Функції і принципи організації оборотних активів 4.4. Нормування...
-
Статутний фонд - це виділені підприємством або залучені ним на засадах, визначених чинним законодавством, фінансові ресурси у вигляді грошових коштів або...
-
2.1. Поняття капіталу. Власний і позиковий капітал підприємства 2.2. Статутний фонд як джерело фінансово-господарської діяльності підприємства 2.3....
-
8.1. Поняття фінансового стану підприємства. Прийоми та методи фінансового аналізу 8.2. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - Тема 8. ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
8.1. Поняття фінансового стану підприємства. Прийоми та методи фінансового аналізу 8.2. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - Тема 2. ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА
2.1. Поняття капіталу. Власний і позиковий капітал підприємства 2.2. Статутний фонд як джерело фінансово-господарської діяльності підприємства 2.3....
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 4.4. Нормування власних оборотних активів
Процес нормування оборотних засобів - це встановлення нормативів їх запасів. Основним методом нормування оборотних засобів є метод прямого розрахунку,...
-
Витрати на придбання (будівництво, виготовлення) основних засобів - це капітальні інвестиції; лише після введення в експлуатацію готового об'єкта...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 1.2. Фінансові ресурси підприємства та джерела їх формування
Фінансові ресурси - це частина грошових коштів у формі доходів і зовнішніх надходжень, які є в розпорядженні підприємства і спрямовані на виконання...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 1.1. Сутність і функції фінансів підприємств
Навчальна дисципліна "Фінанси підприємств" є нормативною для підготовки бакалаврів усіх спеціальностей напряму ''Економіка і підприємництво'. Мета...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - Тема 1. ЕКОНОМІЧНИЙ ЗМІСТ І ОРГАНІЗАЦІЯ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ
Навчальна дисципліна "Фінанси підприємств" є нормативною для підготовки бакалаврів усіх спеціальностей напряму ''Економіка і підприємництво'. Мета...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 4.3. Функції і принципи організації оборотних активів
Для встановлення оптимального складу і структури оборотних коштів, визначення потреби в них та джерел формування необхідно їх чітко класифікувати....
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 4.2. Класифікації оборотних коштів
Для встановлення оптимального складу і структури оборотних коштів, визначення потреби в них та джерел формування необхідно їх чітко класифікувати....
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - ПЕРЕДМОВА
Навчальна дисципліна "Фінанси підприємств" є нормативною для підготовки бакалаврів усіх спеціальностей напряму ''Економіка і підприємництво'. Мета...
-
Виручка від реалізації товарної продукції є сумою грошових коштів, які надійшли на банківський рахунок підприємства або в касу (готівкою) за відвантажену...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 3.1. Поняття необоротних активів
3.1. Поняття необоротних активів. Економічна сутність і класифікація основних засобів 3.2. Знос і амортизація основних засобів 3.3. Нематеріальні активи...
-
3.1. Поняття необоротних активів. Економічна сутність і класифікація основних засобів 3.2. Знос і амортизація основних засобів 3.3. Нематеріальні активи...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 3.3. Нематеріальні активи та їхня амортизація
Під терміном "нематеріальні активи" мають на увазі об'єкти інтелектуальної, у тому числі промислової, власності, а також інші аналогічні права, визначені...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 3. Економічна класифікація
Податковим називають облік, який ведеться на підприємстві в шлях оподаткування прибутку підприємства паралельно з бухгалтерським обліком і відрізняється...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 2. Бухгалтерська класифікація
Податковим називають облік, який ведеться на підприємстві в шлях оподаткування прибутку підприємства паралельно з бухгалтерським обліком і відрізняється...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 1. Податкова класифікація
Податковим називають облік, який ведеться на підприємстві в шлях оподаткування прибутку підприємства паралельно з бухгалтерським обліком і відрізняється...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 1.3. Організація фінансової роботи на підприємстві
Фінансова робота на підприємстві - це діяльність, спрямована на забезпечення виробництва фінансовими ресурсами для виконання підприємством поставлених...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - Тема 5. СКЛАД ВИТРАТ І ДЖЕРЕЛА ЇХ ФІНАНСУВАННЯ
5.1. Поняття витрат. Джерела фінансування витрат 5.2. Класифікації витрат 5.1. Поняття витрат. Джерела фінансування витрат Згідно з законодавством...
-
Витрати на придбання (будівництво, виготовлення) основних засобів - це капітальні інвестиції; лише після введення в експлуатацію готового об'єкта...
-
6.1. Склад і характеристика валових доходів підприємств 6.2. Види цін та методи ціноутворення 6.3. Методи планування виручки від реалізації продукції...
-
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 5.2.1. Бухгалтерська класифікація витрат
5.1. Поняття витрат. Джерела фінансування витрат 5.2. Класифікації витрат 5.1. Поняття витрат. Джерела фінансування витрат Згідно з законодавством...
Фінанси підприємств - Ярошевич Н. Б. - 8.3. Коефіцієнтний аналіз фінансового стану підприємства