Экономическая теория - Бутук А. И. - 1.3. Золотой стандарт

С установлением золотого монометаллизма утвердился и так называемый золотой стандарт [от англ. standard - норма, образец]. Он представлял собой денежную систему, для которой характерно параллельное обращение полноценных и неполноценных денег при свободном размене банкнот на золото по предъявлению.

Для осуществления размена банкнот на золото правительства и банки создавали золотые резервы [от лат. reservo - сберегаю]. Правда, золотые резервы были меньше той банкнотной массы, которая находилась в обращении. Следовательно, часть банкнотной эмиссии [от лат. emissio - выпуск] являлась фидуциарной [от лат. fides - вера], т. е. необеспеченной адекватными золотыми запасами. Размеры фидуциарной эмиссии регулировались законодательно. Наличие необеспеченной золотыми резервами банкнотной массы не подрывало доверия к банкнотам, поскольку в нормальных условиях (пока не было предпосылок для паники) к размену предъявлялась только сравнительно небольшая часть банкнот, для размена которой вполне хватало золотых резервов.

Вообще говоря, сами понятия "полноценные деньги" и "неполноценные деньги" применимы лишь в условиях размена вторых на первые. Когда отсутствует такой размен, тогда можно говорить только о большей или меньшей устойчивости банкнот, их твердости и надежности. Но это не относится к периодам временного прекращения размена. Так, золотые и неполноценные деньги сохраняли свое обращение в период мировой войны, хотя свободный размен банкнот на золото был временно приостановлен в воюющих государствах. Временная отмена условий золотого стандарта вызывалась порожденной военными обстоятельствами паникой, которая выразилась в стремлении многих разменять банкноты на золото и грозила исчерпать его резервы в случае сохранения свободного размена.

После Первой мировой войны, хотя и не сразу, в США условия золотого стандарта восстановили в довоенном виде, а во Франции и в Великобритании - в виде так называемого золотослиткового стандарта, согласно которому свободному размену подлежали неполноценные деньги на сумму эквивалентную стоимости не меньше 12,5 кг золота. В большинстве же стран действовал золотодевизный стандарт, при котором национальная валюта разменивалась на золото не прямо, а через конвертацию с другой валютой, которая в свою очередь разменивалась на золото.

Но и в таком урезанном виде золотой стандарт продержался недолго. В ходе и сразу после самого разрушительного кризиса перепроизводства (1929-1933 гг.), называемого Великой депрессией, одна страна за другой отказались от размена банкнот на золото. Золотой стандарт потерпел окончательный крах во внутренних отношениях всех капиталистических стран; для их внутрихозяйственных отношений золотое содержание бумажных денег стало формальным. Существуют разные мнения, объясняющие подоплеку крушения золотого стандарта. Видимо, главными причинами этого являются:

1) отставание добычи золота от потребностей быстро растущего хозяйственного оборота, что сдерживало пополнение обеспеченной золотыми резервами денежной массы, а, следовательно, и экономическое развитие, углубив в известной мере спад в период великой депрессии;

2) паника, возникшая в ходе великой депрессии и грозившая исчерпать золотые резервы при сохранении свободного размена банкнот на золото;

3) необходимость более гибкой денежной политики со стороны государства, чему препятствовала увязка общей денежной массы с наличными золотыми запасами.

Однако во внешнеэкономических отношениях золотое содержание валют и рудименты золотого стандарта еще действовали ряд десятилетий. В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) состоялась международная конференция. На ней, во-первых, были учреждены Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), а во-вторых, определены основные параметры международных расчетов, согласно которым главным средством платежа в них признавался доллар США, поскольку на эту страну тогда приходилось около 70% промышленного производства и золотых запасов капиталистических стран. В рамках Бреттон-Вудсской системы, в частности, центральные банки стран - участниц МВФ могли разменивать накапливавшиеся у них доллары на золото в казначействе США, что и происходило. Однако, ввиду отрицательного платежного баланса США в 50 -60-е годы (превышения платежей за рубеж над платежами из-за рубежа), золотые резервы этой страны истощались. Дело дошло до того, что в 1971 г. США в одностороннем порядке отказались обменивать доллары на золото по предъявлению центральных банков других государств. Это означало фактическое крушение Бреттон-Вудсской системы, а вместе с ней и остатков золотого стандарта. Золотое содержание денег стало формальным и в международных отношениях. Юридически это было закреплено в 1976 г. на международной конференции в городе Кингстоне, столице Ямайки, что означало переход к другой системе, получившей название Ямайской.

В соответствии с ней все валюты капиталистических стран утрачивали официальное золотое содержание. Обмен национальных валют с тех пор осуществляется по свободно колеблющимся курсам. Золото прямо перестало играть роль денег, хотя традиционно считается наиболее надежной и ликвидной [от лат. liquid us - текучий] ценностью.

1.4. Декретные деньги

Сегодня во всех странах в обращении фигурируют только неполноценные деньги, притом такие, которые не размениваются на золото. Полноценными монетами сейчас интересуются в основном нумизматы. Приемлемость обращения неполноценных денег для агентов товарного обмена базируется на высокой степени развития их денежных связей с государством, которое регулирует эмиссию неполноценных денег. Тому, как складывалось и как осуществляется это регулирование, посвящена третья часть курса. Сейчас же следует отметить, что неполноценные деньги не являются уже представителями полноценных, стали представителями всей товарной массы, находящейся в обращении. Тот факт, что государство регулирует обращение неполноценных денег, позволяет многим экономистам, в том числе П. Самуэльсону (автору уже упоминавшегося учебника "Экономикс") провозглашать тезис о декретном характере денег. С ним не все согласны. Но мы полагаем, что тезис справедлив, если под декретными деньгами понимать представителя всей товарной массы, а не только регулирующей деятельности государства.

Таким образом, со времен краха золотого стандарта и затем Бреттон-Вудсской системы деньги (сначала во внутренних, а потом и во внешних отношениях) стали носить сугубо декретный [от лат. decretum - постановление] характер, поскольку они не имеют внутренней стоимости (как товарные деньги, например, золотые и серебряные). Они получают общественные признание в качестве всеобщего эквивалента в той мере, в какой обладают покупательной способностью с учетом ее устойчивости. Покупательная способность декретных денег зависит от регулируемого государством соотношения редкости и полезности денег как всеобщего эквивалента, как представителя определенной товарной массы. Декретные деньги через свою покупательную способность базируются на товарной массе, меняясь в связи с изменением, с одной стороны, товарной массы, а с другой - количества денег (с учетом скорости их оборота). Но они выполняют те же функции, что и любые деньги, в том числе золотые и серебряные.


Схожі статті




Экономическая теория - Бутук А. И. - 1.3. Золотой стандарт

Предыдущая | Следующая