Банківські операції - Коцовська P. P. - 7.3.3. Валютні ризики і методи їх страхування
Операції з іноземною валютою завжди пов'язані з ризиками. Під ризиком у банківській діяльності розуміють можливість втрати ліквідності або отримання фінансових збитків. Одним із основних ризиків під час здійснення валютних операцій є валютний ризик.
Валютний ризик - це ризик втрат у зв'язку з несприятливою зміною вартості іноземної валюти щодо валюти держави, де розміщений банк. Валютний ризик - це передусім імовірність того, що зміна курсів іноземних валют призведе до збитків унаслідок зміни ринкової вартості активів та пасивів банку.
В умовах інтеграції у світовий фінансовий ринок питання правильної оцінки та правильної побудови системи управління валютним ризиком для вітчизняних банків є надзвичайно важливим завданням.
Відповідно до особливостей роботи банківської установи на валютному ринку валютний ризик можна розкласти на зовнішню і внутрішню складові.
Під зовнішньою складовою слід розуміти небезпеку для фінансового стану банку, пов'язану зі зміною зовнішнього ринкового середовища, яка знаходить свій прояв у несприятливій зміні валютних курсів.
Внутрішня складова - це здатність банку протистояти цим несприятливим змінам на валютному ринку. Така здатність залежить від того, наскільки ефективно налагоджена робота з управління ризиками в даному банку.
Валютний ризик є специфічним видом ринкового ризику. Його сутність полягає в можливості фінансових втрат за балансовими та позабалансовими статтями у зв'язку зі зміною ринкових умов і, відповідно, з рухом ринкових валютних курсів. Ці фінансові втрати можливі в разі: а) переоцінювання відкритих валютних позицій; б) проведення операцій на строковому ринку.
За характером і місцем виникнення валютні ризики поділяють:
- на операційні;
- трансляційні (бухгалтерські);
- економічні.
Операційний ризик пов'язаний із торговельними операціями, а також із грошовими угодами з фінансового інвестування та дивідендних платежів або отримання коштів в іноземній валюті в майбутньому.
Трансляційний (бухгалтерський) ризик пов'язаний із переоцінюванням активів, пасивів та прибутків у національну валюту, а також може виникати під час експорту чи імпорту інвестицій. Він впливає на показники балансу, що відображають звіт про одержані прибутки та збитки після перерахунків сум інвестицій у національну грошову одиницю.
Економічний валютний ризик пов'язаний із можливістю втрати доходів за майбутніми контрактами через зміну загального економічного стану як країн-партнерів, так і країн, де розташована компанія. Насамперед він зумовлений необхідністю здійснення постійних розрахунків за експортними та імпортними операціями, інтенсивність яких, у свою чергу, може залежати від валютних курсів.
Оскільки уникнути ризику під час проведення комерційної діяльності практично неможливо, головною метою є зменшення ступеня ризику та обмеження його певними рамками.
Суттєвим компонентом у цій діяльності є самострахування через створення резервних фондів під компенсацію потенційних збитків від здійснюваних операцій з іноземною валютою.
Дуже важливою є система диверсифікації ризиків за фінансовими інструментами, кодами валют, географічними регіонами, контрагентами.
Серед основних методів хеджування валютних ризиків треба назвати такі: структурне збалансування активів, пасивів, кредиторської та дебіторської заборгованості, зміна термінів платежів, форвардні угоди, операції своп, опціонні угоди" фінансові ф'ючерси, кредитування та інвестування в іноземній валюті, реструктуризація валютної заборгованості, паралельні позички, лізинг, дисконтування вимог в іноземній валюті, використання валютних коштів, здійснення платежів за допомогою зростаючої валюти.
Використання широкого спектра методів дає змогу уникнути можливих втрат від валютних спекуляцій та організувати дійову систему менеджменту валютного ризику в конкретній кредити о-фінансовій установі.
Управління валютним ризиком базується переважно на використанні певних інструментів банківської діяльності.
У світовій практиці найпоширеніші термінові валютні операції: форвардні, свопові, опціонні та ф'ючерсні, що широко використовуються на міжбанківському ринку, валютних, форвардних та опціонних біржах.
На українському валютному ринку розглянуті методи хеджування валютних ризиків тільки починають запроваджуватися.
Перепонами на їхньому шляху є низький рівень розвитку валютного ринку взагалі та відсутність його сучасної інфраструктури зокрема.
Схожі статті
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 7.1.1. Поняття валюти, валютного курсу, котирування валют
Види валютних операцій уповноважених банків Валюта, у широкому розумінні цього поняття, означав грошову одиницю будь-якої країни (долар, фунт стерлінгів,...
-
До валютно-обмінних операцій з іноземного валютою належать: - купівля у фізичних осіб - резидентів і нерезидентів готівкової іноземної валюти за...
-
- Використання іноземної валюти на території України. - Порядок відкриття пунктів обміну іноземної валюти. - Обмінні та конверсійні операції з іноземною...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 1.1.4. Ліцензування банківської діяльності
Банки України сьогодні створюються у формі акціонерного товариства відкритого типу або кооперативного банку. Учасниками банку можуть бути юридичні та...
-
- Класифікація і характеристика банківських операцій. - Зміст пасивних операцій банків, відображення зобов'язань та капіталу банку в балансі. - Зміст...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 1.1.5. Організаційна структура та управління банком
Банки України сьогодні створюються у формі акціонерного товариства відкритого типу або кооперативного банку. Учасниками банку можуть бути юридичні та...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - ТЕМА 3.4. КАСОВІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ
- Організація касової роботи в установах банків. - Порядок приймання банками готівки. - Порядок видавання готівки установами банків. - Визначення...
-
Поточний рахунок типу "Н" у національній валюті відкривають: - офіційним іноземним представництвам; - представництвам юридичних осіб - нерезидентів, які...
-
Торгівля безготівковою іноземною валютою здійснюється в Україні відповідно до Правил торгівлі іноземною валютою, затверджених постановою № 281 Правління...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 1.2.4. Комерційна основа банківських операцій
Важливою властивістю банківських операцій є їх продуктивний характер. Банк не просто акумулює гроші - він перетворює "неробочі" грошові кошти в працюючі...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 1.2.1. Класифікація і характеристика банківських операцій
- Класифікація і характеристика банківських операцій. - Зміст пасивних операцій банків, відображення зобов'язань та капіталу банку в балансі. - Зміст...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 3.4.1. Організація касової роботи в установах банків
- Організація касової роботи в установах банків. - Порядок приймання банками готівки. - Порядок видавання готівки установами банків. - Визначення...
-
Векселі є найважливішими інструментами за безготівкових розрахунків за товари і послуги, ефективними кредитними інструментами та інструментами обігу на...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 5.1.1. Вексель як інструмент розрахунків
Векселі є найважливішими інструментами за безготівкових розрахунків за товари і послуги, ефективними кредитними інструментами та інструментами обігу на...
-
TEMA 5.1. ПОРЯДОК ЗДІЙСНЕННЯ БАНКАМИ РОЗРАХУНКОВИХ ОПЕРАЦІЙ ІЗ ВЕКСЕЛЯМИ - Вексель як інструмент розрахунків. - Механізм здійснення розрахункових...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - РОЗДІЛ 5. ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ВЕКСЕЛЯМИ
TEMA 5.1. ПОРЯДОК ЗДІЙСНЕННЯ БАНКАМИ РОЗРАХУНКОВИХ ОПЕРАЦІЙ ІЗ ВЕКСЕЛЯМИ - Вексель як інструмент розрахунків. - Механізм здійснення розрахункових...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 4.6.1. Суть здійснення факторингового кредиту
- Суть здійснення факторингового кредиту. - Ломбардний, консорціумний кредити. Список рекомендованих джерел і літератури 1. Банківська справа: Теорія і...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - ТЕМА 4.6. НАДАННЯ БАНКАМИ ІНШИХ ВИДІВ КРЕДИТІВ
- Суть здійснення факторингового кредиту. - Ломбардний, консорціумний кредити. Список рекомендованих джерел і літератури 1. Банківська справа: Теорія і...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 7.3.2. Види угод на валютних ринках
Торгівля безготівковою іноземною валютою здійснюється в Україні відповідно до Правил торгівлі іноземною валютою, затверджених постановою № 281 Правління...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 1.1.3. Порядок створення і державна реєстрація банків
Банки України сьогодні створюються у формі акціонерного товариства відкритого типу або кооперативного банку. Учасниками банку можуть бути юридичні та...
-
- Види депозитів фізичних осіб. Правові відносини між фізичними особами і банками щодо депозитних операцій. - Порядок і механізм здійснення операцій за...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - ТИПОВА ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ
На сучасному етапі економічного розвитку, в умовах трансформації національної економіки, серед проблем, пов'язаних з виходом України з кризового стану,...
-
Інвестиційні банківські портфелі є двох типів: - активний - зорієнтований на отримання основного доходу внаслідок операцій із цінними паперами на...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 6.2.1. Інвестиційні операції банків із цінними паперами
- Інвестиційні операції банків із цінними паперами. - Інвестиційні портфелі банків, управління інвестиційними портфелями. - Купівля-продаж банками цінних...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - ТЕМА 6.2. АКТИВНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
- Інвестиційні операції банків із цінними паперами. - Інвестиційні портфелі банків, управління інвестиційними портфелями. - Купівля-продаж банками цінних...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 6.1.1. Банківські установи як учасники ринку цінних паперів
TEMA 6.1. ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ - Банківські установи як учасники ринку цінних паперів. - Характеристика операцій банків із цінними...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - TEMA 6.1. ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
TEMA 6.1. ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ - Банківські установи як учасники ринку цінних паперів. - Характеристика операцій банків із цінними...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - РОЗДІЛ 6. ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
TEMA 6.1. ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ ІЗ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ - Банківські установи як учасники ринку цінних паперів. - Характеристика операцій банків із цінними...
-
Банківські операції - Коцовська P. P. - 2.2.1. Економічна суть депозитів, їх класифікація
- Економічна суть депозитів, їх класифікація. - Депозитна політика банку. - Відкриття рахунків юридичним особам в установах банків і проведення операцій...
-
- Економічна суть депозитів, їх класифікація. - Депозитна політика банку. - Відкриття рахунків юридичним особам в установах банків і проведення операцій...
Банківські операції - Коцовська P. P. - 7.3.3. Валютні ризики і методи їх страхування