Корпоративне управління - Мальська М. П. - 12.2. Державне регулювання ринку цінних паперів
Метою Державного регулювання ринку цінних паперів є:
- реалізація єдиної державної політики у сфері випуску та обігу цінних паперів та їх похідних;
- створення умов для ефективної мобілізації та розміщення учасниками ринку цінних паперів фінансових ресурсів з урахуванням інтересів суспільства;
- одержання учасниками ринку цінних паперів інформації про умови випуску та обігу цінних паперів, результати фінансово-господарської діяльності емітентів, обсяги і характер угод з цінними паперами та іншої інформації, що впливає на формування цін на ринку цінних паперів;
- забезпечення рівних можливостей для доступу емітентів, інвесторів і посередників на ринок цінних паперів;
- гарантування прав власності на цінні папери;
- захисту прав учасників фондового ринку;
- інтеграції в європейський та світовий фондові ринки;
- дотримання учасниками ринку цінних паперів вимог законодавчих актів;
- запобігання монополізації та створення умов розвитку добросовісної конкуренції на ринку цінних паперів;
- контролю за прозорістю та відкритістю ринку цінних паперів. Варто також відмітити багатоманітність форм державного регулювання
Ринку цінних паперів як важливого зовнішнього механізму корпоративного управління.
Виділяються наступні форми державного регулювання ринку цінних паперів:
- прийняття актів законодавства з питань діяльності учасників ринку цінних паперів;
- регулювання випуску та обігу цінних паперів, прав та обов'язків учасників ринку цінних паперів;
- видача ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів та забезпечення контролю за такою діяльністю;
- заборона та зупинення на певний термін (до одного року) професійної діяльності на ринку цінних паперів у разі відсутності ліцензії на цю діяльність та притягнення до відповідальності за здійснення такої діяльності згідно з чинним законодавством;
- реєстрація випусків (емісій) цінних паперів та інформації про випуск (емісію) цінних паперів;
- контроль за дотриманням емітентами порядку реєстрації випуску цінних паперів та інформації про випуск цінних паперів, умов продажу (розміщення) цінних паперів, передбачених такою інформацією;
- створення системи захисту прав інвесторів і контролю за дотриманням цих прав емітентами цінних паперів та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів;
- контроль за достовірністю інформації, що надається емітентами та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, контролюючим органам;
- встановлення правил і стандартів здійснення операцій на ринку цінних паперів та контролю за їх дотриманням;
- контроль за системами ціноутворення на ринку цінних паперів;
- контроль за діяльністю осіб, які обслуговують випуск та обіг цінних паперів;
- проведення інших заходів щодо державного регулювання і контролю за випуском та обігом цінних паперів.
Відповідно до законодавства України підлягають ліцензуванню наступні види діяльності на ринку цінних паперів:
1. Брокерська діяльність - укладення торговцем цінними паперами цивільно-правових договорів (зокрема договорів комісії, доручення) щодо цінних паперів від свого імені (від імені іншої особи), за дорученням і за рахунок іншої особи;
2. Дилерська діяльність - укладення торговцем цінними паперами цивільно-правових договорів щодо цінних паперів від свого імені та за свій рахунок з метою перепродажу, крім випадків, передбачених законом;
3. Андеррайтинг - розміщення (підписка, продаж) цінних паперів торговцем цінними паперами за дорученням, від імені та за рахунок емітента;
4. Діяльність з управління цінними паперами - діяльність, яка провадиться торговцем цінними паперами від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами та грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери, а також отриманими в процесі цього управління цінними паперами та грошовими коштами, які належать на праві власності установнику управління, в його інтересах або в інтересах визначених ним третіх осіб;
5. Діяльність з управління активами - професійна діяльність учасника фондового ринку - компанії з управління активами, що провадиться нею за винагороду від власного імені або на підставі відповідного договору про управління активами, які належать інституційним інвесторам на праві власності;
6. Діяльність з управління іпотечним покриттям - діяльність, що здійснюється за винагороду банком чи іншою фінансовою установою згідно з відповідним договором про управління іпотечним покриттям;
7. Депозитарна діяльність депозитарію цінних паперів - діяльність з надання послуг щодо зберігання цінних паперів, обслуговування пра-вочинів щодо цінних паперів на рахунках зберігачів цінних паперів, а також операцій емітента щодо випущених ними цінних паперів;
8. Депозитарна діяльність зберігача цінних паперів - діяльність з надання послуг щодо зберігання цінних паперів, обслуговування правочинів щодо цінних паперів на рахунках власників цінних паперів;
9. Діяльність із ведення реєстру власників іменних цінних паперів - збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, які складають систему реєстру власників іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їх емітентів і власників;
10. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку - діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладання і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі;
11. Розрахунково-клірингова діяльність - діяльність з визначення взаємних зобов'язань за договорами щодо цінних паперів і розрахунків за ними.
Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів здійснює Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку, в разі здійснення професійними учасниками ринку цінних паперів декількох видів діяльності може видавати один бланк ліцензії на такі види діяльності.
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку приймає рішення про видачу ліцензії або про відмову в її видачі у строк не пізніше ніж тридцять календарних днів від дати надходження заяви про видачу ліцензії та документів, перелік яких нею встановлюється. Строк дії ліцензії встановлюється Кабінетом Міністрів України за поданням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, але не може бути меншим, ніж три роки.
У процесі здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів особи, які здійснюють таку діяльність, зобов'язані додержувати встановлених відповідно законодавства України обов'язкових нормативів достатності власних коштів та інших показників та вимог, що обмежують ризики по операціях з цінними паперами.
Схожі статті
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 9.2. Професійна діяльність на фондовому ринку
9.1. Суть фондового ринку та його учасники Фондовий ринок (ринок цінних паперів) - сукупність учасників фондового ринку та правовідносин між ними щодо...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 9.1. Суть фондового ринку та його учасники
9.1. Суть фондового ринку та його учасники Фондовий ринок (ринок цінних паперів) - сукупність учасників фондового ринку та правовідносин між ними щодо...
-
Крім держави в особі Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, а також інших державних органів визначених законом функція регулювання...
-
12.1. Органи державного регулювання корпоративного сектору Регулювання діяльності корпоративного сектору здійснюється органами загальної та спеціальної...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - РОЗДІЛ 12. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ КОРПОРАТИВНОГО СЕКТОРУ
12.1. Органи державного регулювання корпоративного сектору Регулювання діяльності корпоративного сектору здійснюється органами загальної та спеціальної...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - Реєстрація випуску та проспекту емісії цінних паперів
Реєстрація випуску та проспекту емісії цінних паперів проводиться протягом 30 днів з моменту подачі заяви та необхідних документів Державною комісією з...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 11.2. Учасники Національної депозитарної системи
В депозитарній системі діє ряд суб'єктів корпоративного управління, серед яких можна виділити прямих та опосередкованих учасників. Прямі учасники - це...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - РОЗДІЛ 9. ФОНДОВИЙ РИНОК
9.1. Суть фондового ринку та його учасники Фондовий ринок (ринок цінних паперів) - сукупність учасників фондового ринку та правовідносин між ними щодо...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 8.5. Емісія цінних паперів
Публічне (відкрите) розміщення цінних паперів - їх відчуження на підставі опублікування в засобах масової інформації або оголошення будь-яким іншим...
-
11.1. Сутність та структура Національної депозитарної системи Національна депозитарна система створена для централізованого й ефективного обслуговування...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - РОЗДІЛ 11. НАЦІОНАЛЬНА ДЕПОЗИТАРНА СИСТЕМА
11.1. Сутність та структура Національної депозитарної системи Національна депозитарна система створена для централізованого й ефективного обслуговування...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 11.3. Правове регулювання депозитарної діяльності
Юридичні особи, які є учасниками Національної депозитарної системи, здійснюють такі види депозитарної діяльності: 1. Зберігання і обслуговування обігу...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 9.4. Фондова біржа та порядок її роботи
Крім держави в особі Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, а також інших державних органів визначених законом функція регулювання...
-
7.1. Внутрішньокорпоративне регулювання руху акціонерного капіталу Положення про цінні папери При вивченні попередніх тем було з'ясовано, що капітал...
-
7.1. Внутрішньокорпоративне регулювання руху акціонерного капіталу Положення про цінні папери При вивченні попередніх тем було з'ясовано, що капітал...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 3.3. Створення та заснування акціонерного товариства
Акціонерне товариство може бути створене шляхом заснування або злиття, поділу, виділу чи перетворення підприємницьких товариств, державних, комунальних...
-
Юридичні особи, які є учасниками Національної депозитарної системи, здійснюють такі види депозитарної діяльності: 1. Зберігання і обслуговування обігу...
-
Активи ІСІ у формі цінних паперів мають обліковуватись на рахунку у цінних паперах у зберігача. Надання послуг щодо зберігання цінних паперів ІСІ та...
-
Активи ІСІ у формі цінних паперів мають обліковуватись на рахунку у цінних паперах у зберігача. Надання послуг щодо зберігання цінних паперів ІСІ та...
-
Вся інформація, що пов'язана з ходом та результатами торгів на фондовій біржі, є її власністю. Біржа залишає за собою право продавати інформаційним...
-
Фондова біржа забезпечує організацію та проведення регулярних торгів цінними паперами, реєструє угоди купівлі-продажу цінних паперів, визначає умови і...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - РОЗДІЛ 1. СУТНІСТЬ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛІННЯ
Підприємства корпоративного типу, а саме акціонерні товариства та товариства з обмеженою відповідальністю є основною формою підприємницьких структур, що...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 1.3. Типи корпоративних підприємств
Класифікацію корпоративних підприємств можна зобразити наступним чином: 1. За ступенем обгрунтування очікуваної ефективності: - ті, що не мають...
-
Підприємства корпоративного типу, а саме акціонерні товариства та товариства з обмеженою відповідальністю є основною формою підприємницьких структур, що...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 1. Мета господарського товариства
Хоча у світі немає єдиної моделі корпоративного управління, проте існують загальноприйняті принципи (стандарти), які становлять основу ефективного...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 1.6. Принципи корпоративного управління в Україні
Хоча у світі немає єдиної моделі корпоративного управління, проте існують загальноприйняті принципи (стандарти), які становлять основу ефективного...
-
Компанією з управління активами Є господарське товариство у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю, що створюється...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 10.2. Типи та види інститутів спільного інвестування
Залежно від порядку здійснення діяльності інститути спільного інвестування можуть бути: відкритого, інтервального та закритого типу. ІСІ належить до...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - Положення про цінні папери
7.1. Внутрішньокорпоративне регулювання руху акціонерного капіталу Положення про цінні папери При вивченні попередніх тем було з'ясовано, що капітал...
-
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 1.5. Сучасні системи та моделі корпоративного управління
З метою гарантування потенційним інвесторам надійності капіталовкладень, забезпечення отримання повної та об'єктивної інформації про діяльність компаній...
Корпоративне управління - Мальська М. П. - 12.2. Державне регулювання ринку цінних паперів