Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 13.3. Небанківські фінансово-кредитні установи
До другого рівня банківської системи належать небанківські фінансово-кредитні установи, парабанки, які здійснюють низку функцій банків, проте не підпадають під вимоги законодавства, котрими регулюється діяльність банківських установ. Поява інституту фінансового посередництва в Україні тісно пов'язана з переходом національної економіки з адміністративно-командних на ринкові засади функціонування. Вітчизняний досвід розвитку цих інститутів досить обмежений, тому в процесі їх становлення необхідним є вивчення світової практики їх діяльності.
Так, у Законі України "Про Національний банк України" зазначено, що фінансово-кредитна установа - юридична особа, що проводить одну або кілька операцій, які можуть виконувати банки, за винятком залучення вкладів від населення*230. Це визначальний критерій поділу фінансових посередників на банки та небанківські фінансові інститути.
*230: { Гроші та кредит: підручник / М. І. Савлук, A. M. Мороз, М. Ф. Пуховкіна та ін.; за заг. ред. М. І. Савлука. - К.: КНЕУ, 2001. - 604 с.}
Небанківські фінансові посередники - об'єктивно необхідне явище у ринковій економіці. Вони не тільки є потужними конкурентами банків у боротьбі за вільні грошові капітали, що саме по собі має позитивне значення, а й беруть на себе надання економічним суб'єктам таких фінансових послуг, виконання яких невигідне чи законодавчо заборонене банком.
У своїй діяльності вони мають багато спільного з банками:
- функціонують у тому самому секторі грошового ринку, що й банки, у секторі опосередкованого фінансування;
- за формування власних ресурсів (пасивів), вони випускають подібно до банків боргові зобов'язання, які менш ліквідні, ніж зобов'язання банків, проте теж можуть реалізовуватися на ринку як додатковий фінансовий інструмент;
- розміщуючи свої ресурси в дохідні активи, вони купують боргові зобов'язання, створюючи, подібно до банків, власні вимоги до інших економічних суб'єктів, хоча ці вимоги менш ліквідні і більш ризиковані, ніж активи банків;
- діяльність їх щодо створення зобов'язань і вимог грунтується на тих самих засадах, що й банків: їх зобов'язання менші за розмірами, більш ліквідні і коротші за термінами, ніж власні вимоги, внаслідок чого їх платежі за зобов'язаннями менші, ніж надходження за вимогами, що створює базу для прибуткової діяльності. Перетворюючи одні зобов'язання на інші, вони, як і банки, забезпечують трансформацію руху грошового капіталу на ринку - трансформацію строкову, обсягову і просторову, а також трансформацію ризиків шляхом диверсифікації.
Разом з тим посередницька діяльність небанківських фінансово-кредитних установ істотно відрізняється від банківської діяльності, оскільки вона:
- не пов'язана з тими операціями, які визнані як базові банківські;
- не торкається процесу створення депозитів і не впливає на динаміку пропозиції грошей, а отже, немає потреби контролювати їх діяльність так само ретельно, як банківську, насамперед поширюючи на них вимоги обов'язкового резервування.
Загальна схема класифікації небанківських фінансово-кредитних установ наведена на рис. 13.8*231.
*231: { Гроші та кредит: підручник / М. І. Савлук, A. M. Мороз, М. Ф. Пуховкіна та ін.; за заг. ред. М. І. Савлука. - К.: КНЕУ, 2001. - 604 с.}
Фінансово-кредитні інституції
Розглянемо більш детально ці фінансово-кредитні інституції.
Страхові компанії - це фінансові інститути, які утворюються для відшкодування можливих збитків у результаті стихійного лиха, інших несприятливих умов. Ці організації утворюють спеціальний фонд (страховий) за рахунок страхових внесків громадян та юридичних осіб - страхувальників (ці внески мають вигляд купівлі страхових полісів). Кошти страхового фонду, як правило, не набагато перевищують щорічні виплати страхових відшкодувань, тому страхові компанії володіють досить значними та стійкими грошовими ресурсами, які вони вкладають у довгострокові цінні папери з фіксованими строками (головним чином в облігації промислових компаній).
Рис. 13.8. Класифікація небанківських фінансово-кредитних установ
У розвинутих країнах страхові компанії належать до інституціональних посередників, які акумулюють значні кошти у формі страхових резервів і розміщують їх на фінансових ринках. У Великій Британії страхові інвестиції становлять майже 53 % їх загального обсягу. Після буму у страховій сфері в 1995 р. функціонувало 500 страхових компаній, у 1997 р. - 237, у 2000 р. - 268. Сьогодні в Україні фактично діє близько 400 страхових компаній. Особливістю вітчизняного страхового ринку є те, що в Україні немає транснаціональних страхових компаній і законодавство не забезпечує можливостей щодо їх створення та захисту страхової системи від конкуренції з боку іноземних страхових компаній.
Нині спостерігається чітка тенденція до створення стратегічних альянсів між вітчизняними банками і страховими компаніями. Найвідомішими є альянси Промінвестбанку та Акціонерного страхового товариства "Вексель", Укрсоцбанку та HACK "Оранта", банку "Аваль" та АСК "Еталон" і "Еталон-плюс".
Порівняльний аналіз статистичних показників діяльності банків і найрозвинутіших небанківських установ - страхових компаній - свідчить про те, що останні поступаються банкам за розміром активів майже у 10 разів. Незважаючи на значний прогрес у розвитку страхових компаній, ситуація протягом останніх років майже не змінилася.
Одним з учасників механізму мобілізації позичених коштів є пенсійні фонди - порівняно нові учасники фінансового ринку, а тому в Україні ще недостатньо розвинені на відміну від західних країн, де вони міцно зайняли свою нішу на ринку фінансових послуг і є одним із джерел інвестиційних коштів.
Схожі статті
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 13.1. Сутність, призначення і види фінансового посередництва
Тема 13.Фінансове посередництво грошового ринку. Тема 14. Теоретичні засади діяльності комерційних банків. Тема 15. Центральні банки в системі...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Тема 13. ФІНАНСОВЕ ПОСЕРЕДНИЦТВО ГРОШОВОГО РИНКУ
Тема 13.Фінансове посередництво грошового ринку. Тема 14. Теоретичні засади діяльності комерційних банків. Тема 15. Центральні банки в системі...
-
Структура кредитної системи у різних країнах з розвиненою ринковою економікою хоч і має власну специфіку, однак їй притаманні і загальні риси. У кожній...
-
Тема 13.Фінансове посередництво грошового ринку. Тема 14. Теоретичні засади діяльності комерційних банків. Тема 15. Центральні банки в системі...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Валютний ризик
Валютний ризик - це можливість грошових втрат суб'єктів валютного ринку внаслідок коливань валютних курсів. Він тісно пов'язаний з інтернаціоналізацією...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Ринок цінних паперів
Ринок цінних паперів (фондовий ринок) охоплює частину кредитного ринку і повністю ринок інструментів власності (рис. 3.6). Іншими словами, цей ринок...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 3.2. Інституційна модель грошового ринку
Інституційна модель грошового ринку відображає взаємозв'язки між суб'єктами грошового ринку, що реалізуються через потоки грошей та інструментів (рис....
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Банкнота
Наступним етапом еволюції квазігрошей стала банкнота. Банкнота - вексель банку, що виписаний під придбані у своє розпорядження векселі приватних осіб. У...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Паперові гроші
Неповноцінні гроші - це гроші, які не мають власної субстанціональної вартості (рис. 1.12)*13. *13: {Демківський А. В. Гроші та кредит: навч. посіб. / А....
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Грошовий потік
Грошовий обіг здійснюється між певними суб'єктами ринку і складається з певних грошових потоків. Грошовий потік Грошовий потік - це рух грошей, який має...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 2.2. Модель грошового обігу. Грошові потоки та їх балансування
Грошовий обіг здійснюється між певними суб'єктами ринку і складається з певних грошових потоків. Грошовий потік Грошовий потік - це рух грошей, який має...
-
Почувши в новинах прогноз курсу валют: дурні чинять так, як їм радять, розумні роблять усе навпаки; а мудрі вмикають звук. С. Янковський 6.1. Сутність...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Тема 6. ВАЛЮТНИЙ РИНОК І ВАЛЮТНІ СИСТЕМИ
Почувши в новинах прогноз курсу валют: дурні чинять так, як їм радять, розумні роблять усе навпаки; а мудрі вмикають звук. С. Янковський 6.1. Сутність...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Дефлятор ВВП
Дефлятор ВВП - це найширший показник, який характеризує інфляційні зміни всіх цін, тому може помітно відхилятися від ІСП та ІЦВ, оскільки він точніше...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 4.2. Види грошових систем та їх еволюція
Грошові системи можна класифікувати за кількома критеріями (табл. 4.4)*82. *82: { Демківський A. В. Гроші та кредит: навч. посіб. / А. В. Демківський. -...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 2.1. Сутність та економічна основа грошового обігу
Ціна монети - пульс держави і досить правильний спосіб пізнати її сили. М. Ф. Аруе 2.1. Сутність та економічна основа грошового обігу Один із...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Тема 2. ГРОШОВИЙ ОБІГ І ГРОШОВІ ПОТОКИ
Ціна монети - пульс держави і досить правильний спосіб пізнати її сили. М. Ф. Аруе 2.1. Сутність та економічна основа грошового обігу Один із...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 3.1. Сутність та особливості функціонування грошового ринку
Біржа - це храм нових язичників. їх боги - зливки або кухлі золота; їх святі ікони - банківські білети або державні облігації; їх благочестиві вправи -...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Тема 10. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ
Якби отримати кредит у банку було так просто, як стверджує реклама, ніхто б не грабував банки. Невідомий автор 10.1. Загальні передумови та економічні...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Проблема монетизації бюджетного дефіциту
Монетариста (тобто прихильники класичної макроекономічної теорії) вважають за необхідне здійснення монетарного контролю, спрямованого на підтримання...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Монетариста
Монетариста (тобто прихильники класичної макроекономічної теорії) вважають за необхідне здійснення монетарного контролю, спрямованого на підтримання...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Державне регулювання грошової сфери
Сучасна економічна думка незалежно від її конкретного теоретичного спрямування визнає відповідальність держави за стан розвитку економіки країни, а отже,...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 7.3. Грошово-кредитна політика, її цілі та інструменти
Сучасна економічна думка незалежно від її конкретного теоретичного спрямування визнає відповідальність держави за стан розвитку економіки країни, а отже,...
-
Ринок грошей, як і будь-який ринок, залежить від попиту і пропозиції. Між попитом і пропозицією грошей завжди є певне співвідношення. Якщо дві криві -...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Особливості формування попиту на гроші в Україні
Розглянемо особливості формування попиту на гроші в Україні. По-перше, особливістю є високий рівень інфляційних процесів, які викликані неграмотною...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Третій етап. Ямайська валютна система
Контури нової валютної системи, що функціонує й розвивається у світовій економіці й донині, були визначені на нараді представників країн - членів МВФ, що...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Формування валютної системи України
Формування валютної системи України (дод. Г табл. Г1)*158 розпочалося одночасно з формуванням національної грошової системи, складовою якої вона є. Уже...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - Тема 3. ГРОШОВИЙ РИНОК
Біржа - це храм нових язичників. їх боги - зливки або кухлі золота; їх святі ікони - банківські білети або державні облігації; їх благочестиві вправи -...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - FOREX
Наприкінці 70-х років XX ст. після відмови від системи фіксованого курсу національних валют стосовно долара США почалося формування валютного ринку...
-
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 6.2. Валютний ринок. Види операцій на валютному ринку
У сучасній та іноземній літературі немає загальноприйнятого підходу до визначення поняття валютного ринку, оскільки валютний ринок - складне економічне...
Гроші і кредит - Колодізєв О. М. - 13.3. Небанківські фінансово-кредитні установи