Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 15.2. Класифікація інвестицій
Розглянемо класифікацію згідно з наступним загальноприйнятим набором класифікаційних ознак (рис. 15.1):
- об'єкт інвестування;
- характер участі в інвестуванні;
- період інвестування;
- форма власності інвестора;
Регіональний характер інвестицій;
- ступень ризику.
За об'єктом інвестування розрізняють реальні інвестиції, фінансові інвестиції, інтелектуальні інвестиції, інвестиції в людський капітал.
Реальні інвестиції - вкладення у виробничі фонди (основні та оборотні). В основному, це вкладення в матеріальні активи - будинки, споруди, обладнання та інші товарно-матеріальні цінності, а також нематеріальні активи (патенти, ліцензії, "know-how", технічна, науково-технічна, інструктивна, технологічна, проектно-кошторисна та інша документація).
Всередині цієї групи, як правило, виділяють наступні види інвестицій: інвестиції, які направляють на розширення виробничих потужностей, на реконструкцію та розширення діючого виробництва, відтворення основних фондів, які вибули.
Фінансові інвестиції - характеризують вкладення капіталу в різні фінансові інструменти (в основному в цінні папери) з метою отримання прибутку в майбутньому. Фінансові інвестиції, у свою чергу, підрозділяються на прямі (внесення засобів у статутний фонд юридичної особи в обмін на його корпоративні права) і портфельні (придбання цінних паперів та інших фінансових активів на фондовому ринку).
Інтелектуальні інвестиції - це вкладення в об'єкти інтелектуальної власності, які виходять з авторського права, винахідницького та патентного права, права на промислові зразки та корисні моделі.
Інвестиції в людський капітал - це вкладення в освіту, підвищення кваліфікації, соціальну сферу. Ці інвестиції довгострокові та скуповуються в майбутньому.
За характером участі в інвестуванні виділяють прямі та непрямі інвестиції.
Прямі інвестиції передбачають пряму участь інвестора у виборі об'єктів інвестування і вкладення капіталу. Вони здійснюються шляхом безпосереднього вкладення капіталу до статутних капіталів інших підприємств. Пряме інвестування здійснюють в основному досвідчені інвестори, які достатньо поінформовані про об'єкти інвестування і добре ознайомленні з його механізмом.
Непрямі інвестиції передбачають вкладення капіталу інвестора, опосередковане іншими особами (фінансовими посередниками). Не всі інвестори мають достатню кваліфікацію для ефективного вибору об'єктів інвестування і наступного керування ними. У цьому випадку вони купують цінні папери, що випускаються інвестиційними й іншими фінансовими посередниками, що зібрані в такий спосіб інвестиційні засоби розміщають за своїм розсудом, вибираючи найбільш ефективні об'єкти інвестування, беручи участь у керуванні ними, розподіляючи отримані доходи серед своїх клієнтів.
Наступною класифікаційною ознакою є період інвестування. За цією ознакою виділяють короткострокові та довгострокові інвестиції.
Під короткостроковими інвестиціями розуміють звичайно вкладення капіталу на період, не більше одного року, а під довгостроковими інвестиціями - вкладення капіталу на період понад один рік. У практиці великих інвестиційних компаній довгострокові інвестиції деталізуються в такий спосіб: до 2-х років; на 2-3 років; на 3-5 років; понад 5 років.
За формами власності інвесторів розрізняють приватні, державні, іноземні та спільні інвестиції.
Приватні інвестиції характеризують вкладення коштів фізичних і юридичних (недержавних форм власності) осіб.
Державні інвестиції - вкладення капіталу державних підприємств, а також коштів державного бюджету різних рівнів і державних позабюджетних фондів.
Іноземні інвестиції - вкладення, які здійснюються іноземними громадянами, юридичними особами і державами.
Спільні інвестиції - це вкладення, що здійснюються суб'єктами даної країни й іноземних держав.
За регіональною ознакою можна виділити інвестиції усередині країни і за кордоном.
Інвестиції усередині країни (внутрішніми інвестиціями) - це вкладення коштів в об'єкти інвестування, розмішені в територіальних кордонах даної країни.
Інвестиції за кордон - це вкладення коштів в об'єкти інвестування, розміщені за межами територіальних кордонів даної країни (до цих інвестицій відносяться також придбання різних фінансових інструментів інших країн).
За рівнем інвестиційного ризику інвестиції поділяють на безризикові, низькоризикрві, середньоризикові, високоризикові, спекулятивні.
Безризикові інвестиції - це вкладення коштів у такі об'єкти інвестування, за якими відсутній реальний ризик втрати капіталу (очікуваного доходу) і практично гарантовано отримання розрахункової суми інвестиційного доходу.
Низькоризикові інвестиції - це вкладення капіталу в об'єкти інвестування, ризик за якими значно нижчий від середньо ринкового.
Середньоризикові інвестиції - рівень ризику за об'єктами інвестування приблизно відповідає середньоринковому.
Високоризикові інвестиції - рівень ризику перевищує середньо ринковий.
Спекулятивні - вкладення капіталу в найризикованіші інвестиційні проекти або інструменти інвестування, за якими очікується Найвищий рівень інвестиційного доходу.
Розглянута класифікація дозволяє виділити основні напрями інвестиційної діяльності, але вона не враховує ряду специфічних рис інвестиційного процесу, які здійснюють суттєвий вплив на процес оцінювання. Інвестиції можуть бути також класифіковані за рядом додаткових ознак:
- за використанням в інвестиційному процесі обмежених ресурсів - землі, капітальних ресурсів та персоналу;
- за потрібною сумою первинних капіталовкладень - інвестиції в малі, середні та великі проекти;
- за степенем підвладності впливу інших інвестицій - незалежні інвестиції; інвестиції, що потребують супутніх інвестицій; інвестиції, чутливі до прийняття конкуруючих інвестиційних рішень;
- за формою отриманого ефекту (залежать від цілей інвестування): економічні, соціальні, технічні, екологічні;
- за функціональною діяльність, з якою найбільш тісно пов'язані інвестиції;
- за галузевою класифікацією;
- за ступенем обов'язковості здійснення - обов'язкові, не абсолютно обов'язкові, необов'язкові.
З точки зору моменту вкладення інвестицій та використання результатів розрізняють: одноразові інвестиції - одноразовий випуск продукції (до цієї групи належать інвестиції, витрати яких здійснюються в один момент часу, і, відповідно, випуск продукції є одноразовим актом, через деякий час після завершення процесу інвестування); багаторазові інвестиції - одноразовий випуск продукції (в цьому випадку витрати капіталу здійснюються в часі, а випуск продукції - одномоментно), одноразові інвестиції - багаторазовий випуск продукції.
Схожі статті
-
Питання для теоретичної підготовки 15.1. Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності. 15.2. Класифікація інвестицій. 15.3. Структура і...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - ТЕМА 15. ІНВЕСТИЦІЙНІ РЕСУРСИ
Питання для теоретичної підготовки 15.1. Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності. 15.2. Класифікація інвестицій. 15.3. Структура і...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 6.2.9. Фінансовий план
Основна мета даного розділу - представити інформацію про забезпеченість випуску продукції і розвитку виробництва. Визначається організаційна структура...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 6.2.8. Організаційно-юридичний план
Основна мета даного розділу - представити інформацію про забезпеченість випуску продукції і розвитку виробництва. Визначається організаційна структура...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - ТЕМА 11. ОБОРОТНІ ФОНДИ ТА КОШТИ ПІДПРИЄМСТВА
Питання для теоретичної підготовки 11.1. Поняття та джерела формування оборотних коштів. 11.2. Склад і структура оборотних фондів. 11.3. Нормування...
-
До основних форм комерційних підприємств належать фірма, партнерство і корпорація. Під "фірмою" розуміють економічний суб'єкт, що займається виробничою...
-
До основних форм комерційних підприємств належать фірма, партнерство і корпорація. Під "фірмою" розуміють економічний суб'єкт, що займається виробничою...
-
Нематеріальний актив - це об'єкт інтелектуальної, в тому числі промислової власності, а також інші аналогічні права, визнані в порядку, встановленому...
-
Питання для теоретичної підготовки 12.1. Система матеріально-технічного забезпечення виробництва. 12.2. Логістика в системі організації...
-
Питання для теоретичної підготовки 12.1. Система матеріально-технічного забезпечення виробництва. 12.2. Логістика в системі організації...
-
Ефективність використання оборотних коштів на підприємстві характеризується швидкістю їх обороту (оборотністю). Чим менше оборотні кошти затримуються на...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 11.3. Нормування витрат матеріальних ресурсів
Чинником, що сприяє підвищенню ефективності використання матеріальних ресурсів, є їх нормування. Під нормою витрат матеріальних ресурсів розуміють...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 11.1. Поняття та джерела формування оборотних коштів
Питання для теоретичної підготовки 11.1. Поняття та джерела формування оборотних коштів. 11.2. Склад і структура оборотних фондів. 11.3. Нормування...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 14.6. Терміни кредитування
Кредити, які надаються комерційними банками підприємствам, залежно від термінів кредитування поділяються на короткотермінові, середньотермінові й...
-
Інвестиційна сфера - система економічних відносин, що виникають між її суб'єктами з приводу руху інвестицій. У цій сфері формуються найважливіші...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 1.3. Класифікація підприємств
Достатньо повна класифікація підприємств має бути забезпечена за умови використання ознак, що наведені в табл. 1.1. Таблиця 1.1 МІЖНАРОДНА КЛАСИФІКАЦІЯ...
-
У Японії дрібні й середні підприємства на 01.01.2001 р. становили 99,3 % усіх приватних фірм обробних галузей промисловості. Незалежні підприємці, члени...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - Корпорації
Корпорація з'являється тоді, коли є в цьому необхідність, і вмирає, коли ця необхідність відпадає. Вона може володіти власністю, грошима та іншими...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 6.2.7. План виробництва продукції
Структура виробничого плану включає такі дані: - обсяг виробництва продукції (послуг) та обсяг її реалізації (в кількісних показниках); - характеристика...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 6.2.5. Дослідження ринку продукції та послуг
Складання цього розділу бізнес-плану починається з чіткого визначення об'єкта пропозиції на споживчому ринку. Розділ бізнес-плану, який називається...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 11.2. Склад і структура оборотних фондів
Для забезпечення безперебійного процесу виробництва на підприємстві, крім основних виробничих фондів, потрібні предмети праці, які виступають у вигляді...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 3.4. Припинення діяльності підприємств бізнесу
Ринок не ординарний. Конкуренція, що відбувається на ньому, одні підприємства, фірми приводить до багатства, інші - до банкрутства. Тепер кожне...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 3.1. Початковий етап створення власного підприємства
Питання для теоретичної підготовки 3.1. Початковий етап створення власного підприємства. 3.2. Документальне оформлення підприємницької діяльності. 3.3....
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 10.5. Показники ефективності використання основних фондів
Ефективність використання основних фондів характеризується рядом показників, які поділяються на загальні і часткові. Основним із загальних показників...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 10.4. Амортизація основних фондів
Процес відшкодування зношування основних фондів здійснюється шляхом амортизації. Амортизація це процес перенесення вартості основних фондів на вартість...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 10.2. Облік та оцінювання основних фондів
Для планування відтворення основних фондів, визначення розмірів амортизації, аналізу ефективності їхнього використання велике значення мають правильне...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 14.9. Прогнозування фінансового стану підприємства
Процес переходу економіки України на ринкові відносини проходив у складних умовах спаду виробництва та інфляції. Це вкрай негативно вплинуло на фінанси...
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 14.8. Платоспроможність і ліквідність
У ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємства внаслідок банкрутства, одним з найважливіших показників його фінансового стану є ліквідність....
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 9.4. Продуктивність праці
Продуктивність праці - це показник, що характеризує її ефективність і показує здатність працівників випускати певну кількість продукції за одиницю часу....
-
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 14.5. Відносини підприємства з комерційними банками
Доступ до позичкового фонду, що формується в господарстві через вищезазначені причини, підприємство має через систему комерційних банків. В Україні...
Економіка підприємства - Іванілов О. С. - 15.2. Класифікація інвестицій